Volatilidade cambial real e exportações brasileiras por

Orientador: Prof. Dr. Vinícius de Almeida ValeTrabalho de Conclusão de Curso (graduação) – Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciências Sociais Aplicadas, Curso de Ciências EconômicasInclui referênciasResumo : Este trabalho tem como principal objetivo avaliar a relação de causalidade no sentido de granger da volatilidade cambial sobre as exportações por intensidade tecnológica no Brasil. Para tal, utiliza-se séries temporais da volatilidade da taxa de câmbio sobre o período de 3, 6 e 12 meses e as exportações por setor de intensidade tecnológica -alta, média-alta, média-baixa e baixa tecnologia. A literatura teórica é controversa com relação aos efeitos da interação entre a volatilidade cambial e as exportações. A estratégica empírica utilizada partiu da aplicação de testes estatísticos de raiz unitária para verificar o comportamento das variáveis, da especificação de um vetor autorregressivo e da aplicação do teste de causalidade de Granger. Os principais resultados indicaram que há evidência de que a volatilidade em prazos mais longos é, em geral, causadora no sentido de Granger das exportações. Os resultados obtidos sobre a volatilidade de 3 meses são significantes para as exportações de média-alta e média-baixa tecnologia e de 6 meses sobre a baixa e média-baixa tecnologia