Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Kedatangan Vaksin COVID-19 Pertama di Indonesia (Event Study pada Perusahaan Sektor Kesehatan yang Listing di Bursa Efek Indonesia)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal terhadap peristiwa kedatangan vaksin COVID-19 pertama di Indonesia dengan menganalisis perbedaan abnormal return dan trading volume activity antara sebelum dan setelah peristiwa. Sampel penelitian ini adalah 18 perusahaan sektor kesehatan yang listing di Bursa Efek Indonesia yang dipilih berdasarkan teknik non-probability sampling dalam metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan metode event study dengan periode pengamatan selama 20 hari yaitu 10 hari sebelum peristiwa (t-10) dan 10 hari setelah peristiwa (t+10). Saat peristiwa terjadi (t0) tidak diamati dikarenakan terjadi di hari. Pengujian hipotesis dilakukan dengan uji beda paired t test untuk variabel abnormal return dan uji beda wilcoxon signed rank test untuk variabel trading volume activity. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signfikan pada abnormal return antara sebelum dan setelah peristiwa kedatangan vaksin COVID-19 pertama di Indonesia. Sedangkan terdapat perbedaan yang signifikan pada trading volume activity return antara sebelum dan setelah peristiwa kedatangan vaksin COVID-19 pertama di Indonesia