Pengaruh debt to equity ratio, market to book value, liquidity, firm size, dan financial distress terhadap keputusan hedging dengan menggunakan instrumen derivatif (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2014-2018)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor debt to equity ratio, market to book value, likuiditas, firm size, dan financial distress terhadap keputusan hedging dengan menggunakan instrument derivatif. Hedging dalam suatu perusahaan bertujuan untuk melindungi perusahaan dari eksposur terhadap valuta asing. Penelitian dilakukan pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menjelaskan pengaruh faktor debt to equity ratio, market to book value, likuiditas, firm size, dan financial distress terhadap keputusan hedging dengan menggunakan instrument derivatif. Jenis penelitian yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif menggunakan metode regresi logistik dengan aplikasi SPSS versi 23. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel debt to equity ratio, market to book value, likuiditas, dan financial distress tidak berpengaruh terhadap keputusan hedging dengan menggunakan instrument derivatif. Variabel firm size berpengaruh positif terhadap keputusan hedging dengan menggunakan instrument derivatif