Performance analysis of UCITS investment fund in Croatia

Ovaj diplomski rad bavi se analizom uspješnosti poslovanja otvorenih investicijskih fondova, takozvanih UCITS fondova koji u današnje vrijeme predstavljaju izuzetno popularnu vrstu otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom, što je evidentno temeljem njihove neto vrijednosti imovine. Sama popularnost investicijskih fondova svakim danom raste sve više, sukladno razvoju novih proizvoda i usluga koje se nude na tržištu, pa tako trenutno postoji velik broj različitih investicijskih fondova, pri čemu je svakom od njih cilj zadovoljiti potrebe ulagača, ostvarenje što većih prinosa na uložena sredstva. U radu će se analizirati UCITS fondovi koji djeluju na hrvatskom tržištu kapitala u razdoblju od 2014. do 2021. godine. Prikazat će se kretanje broja UCITS fondova, neto vrijednost imovine (NAV vrijednost) te struktura ulaganja njihovih portfelja u promatranom razdoblju. Dodatno, analizirat će se uspješnost poslovanja odabranih fondova temeljem odabranih pokazatelja, Sharpe omjer, Sortino omjer te Jensen's alpha. Za potrebe analize koristit će se sekundarni podaci sa službenih stranica Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (HANFA), Zagrebačke burze (ZSE) te pojedinačnih stranica društva za upravljanje promatranih investicijskih fondova