Analisis Perbandingan Penentuan Harga Call Option dengan Menggunakan Metode Black-scholes dan Metode Simulasi Monte Carlo

- Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui keakuratan Metode Black Scholes dibandingkan dengan Metode Simulasi Monte Carlo dalam memprediksi harga call option Indeks KOMPAS 100 pada saat jatuh tempo 1 bulan, 2 bulan, dan 3 bulan. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif analitis dengan menggunakan data-data historis, dan melakukan perbandingan nilai price absolute error untuk mengetahui apakah Metode Black Scholes lebih akurat dibandingkan dengan Metode Simulasi Monte Carlo dalam jangka waktu jatuh tempo 1 bulan, 2 bulan, dan 3 bulan. Dari hasil penelitian, diperoleh bahwa nilai price absolute error pada jatuh tempo 1 bulan, untuk Metode Black Scholes 3,76 dan untuk Metode Simulasi Monte Carlo 0.03. Nilai price absolute error pada jatuh tempo 2 bulan, untuk Metode Black Scholes 3,76 dan untuk Metode Simulasi Monte Carlo 0.03. Nilai price absolute error pada jatuh tempo 3 bulan, untuk Metode Black Scholes 3,48 dan untuk Metode Monte Carlo 2,99. Dilihat dari data tersebut diperoleh bahwa Metode Monte Carlo lebih akurat dibandingkan dengan Metode Black Scholes untuk memprediksi harga call option Indeks Saham KOMPAS 100 dalam jangka waktu 1 bulan, 2 bulan, dan 3 bulan. Implikasi bagi investor dan pelaku di pasar modal adalah apabila investor ingin melakukan investasi pada saham-saham yang termasuk dalam ndeks KOMPAS 100, maka dalam memprediksi harga call option-nya dapat dilakukan dengan menggunakan Metode Simulasi Monte Carlo. Tetapi disarankan juga untuk membandingkan dengan metode-metode lain seperti GARCH, Jaringan Syaraf Tiruan, dll