Demographic Uncertainty and Health Care Expenditure in Spain

ABSTRACT. Usual projections of health care expenditure combine age-sex profiles of health expenditure and scenarios of population projection. However, it has been shown repeatedly that both age-sex specific health expenditures and the population structures in the future are highly uncertain and most projections turned out wrong. Therefore, the projections based on the traditional approach are often unhelpful in evaluating future health care expenditures. In this project we try to improve upon the existing literature by incorporating uncertainties in population projection and future age-sex specific health expenditure. Combining the stochastic population projection with age-specific health expenditure we obtain probabilistic distributions of health expenditure. The median projection shows that public health expenditure will increase by about 40% during the next 47 years, that is, an average annual increase of 0.74%. There is a 10% chance that the expenditure will increase by more than 66% during the projection period, which corresponds to an annual increase of 1.1%. At the optimistic side the total public health expenditure will grow only by 17% (0.35% annual) with a 10% probability. The main part of the increase in total expenditure is driven by the increase in average per-capita expenditure due to ageing. The average per-capita expenditure increases by 33%, from 980 in 2004 to 1307 euros in 2050. If we assume that real per-capita public health expenditure increases by the same rate as per-capita GDP, the share of the public health expenditure in GDP will increase from 5% today to 6.7% in 2050, solely due to demographic change. One factor that could reduce the expenditure pressure in the future is that with decreasing mortality rate there will be fewer people in their last year of life. This, combined with the fact that a major part of health expenditure is driven by decedents, could reduce future health expenditure. Our estimation suggests that distinguishing hospital costs by survival status could reduce somewhat (by about 8%) total hospital expenditure in 2049.RESUMEN. Las proyecciones habituales del gasto en cuidados médicos combinan perfiles del gasto en salud por edad y sexo y distintos escenarios de evolución de la población. Sin embargo, se ha mostrado repetidamente que los gastos específicos en salud por edad y sexo y las estructuras de la población en el futuro presentan una gran incertidumbre, por lo que la mayoría de las proyecciones resultan incorrectas. Por lo tanto, las proyecciones realizadas mediante métodos tradicionales no son válidas para evaluar el gasto sanitario futuro. En este proyecto pretendemos realizar una aportación a la literatura incorporando incertidumbre en las proyecciones de población y en el gasto futuro en salud por edad y sexo. Combinando la proyección estocástica de la población con un gasto sanitario específico por edad obtenemos distribuciones probabilísticas del gasto futuro en salud. La proyección mediana muestra que el gasto sanitario público aumentará en torno a un 40% durante los próximos 47 años, es decir, un incremento medio anual del 0.74%. Con una probabilidad del 10%, el gasto aumentará en más de un 66% durante el período de la proyección, lo que se corresponde con un aumento anual de 1.1%. Por el contrario, en un escenario optimista el gasto sanitario público total crecerá solamente un 17%, i. e., un 0.35% anual, con una probabilidad del 10%. La causa principal del aumento en el gasto total es el incremento en el gasto medio per capita derivado del proceso de envejecimiento. El gasto medio per capita aumenta un 33%, desde 980 euros en 2004 a 1307 euros en 2050. Si asumimos que el gasto sanitario público per capita aumenta a la misma tasa que el PIB per capita, la participación del gasto sanitario público en el PIB pasará de un 5% en 2004 a un 6.7% en 2050, solamente debido al cambio demográfico. Un factor que podría reducir la presión del gasto en el futuro sería la disminución de la tasa de la mortalidad dado que una parte importante del gasto sanitario es causada por el fallecimiento. Nuestra estimación sugiere que diferenciar el coste hospitalario según la supervivencia del paciente reduce ligeramente (cerca del 8%) la magnitud estimada del gasto hospitalario total en 2049This paper is prepared for the project DEMWEL (Demographic Uncertainty and the Sustainability of Social Welfare System) financed by European Commission under the 5th FP. The authors thank financial support from European Commission and Javier Alonso and Francisco Pérez for helpful assistance during the preparation of this pape