Pengaruh rekomendasi saham dari analis sekuritas dan volume transaksi perdagangan terhadap return saham di bursa efek Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti secara empiris pengaruh rekomendasi saham dari analis sekuritas terhadap return saham dan pengaruh volume transaksi perdagangan memperkuat pengaruh rekomendasi saham dari analis sekuritas terhadap return saham. Penelitian menggunakan metode event study untuk mengetahui ada atau tidaknya return saham dan setelah itu dilanjutkan dengan melakukan penelitian kausal untuk mengetahui pengaruh rekomendasi analis terhadap return tersebut. Sampel dipilih berdasarkan teknik Purposive Sampling sebanyak 987 saham yang direkomendasikan berupa buy maupun sell pada periode Januari 2019 sampai Desember 2019 sebagai sampel yang diamati. Hasil event study yang dilakukan selama periode pengamatan adalah return saham yang dihasilkan pada rekomendasi buy tidak ada perbedaan dengan yang dihasilkan oleh rekomendasi sell. Hasil lain yang ditemukan ialah volume transaksi perdangan tidak memperkuat pengaruh rekomendasi analis sekuritas terhadap return saham