Analisis pengaruh faktor-faktor fundamental terhadap beta saham pada bank-bank yang go-public di BEJ

Saham-saham di perusahaan jasa perbankan mempunyai tingkat risiko yang tinggi karena harga saham pada perusahaan perbankan sangat dipengaruhi oleh kondisi perekonomian dan nilai perusahaan berdasarkan seberapa besar tingkat kepercayaan masyarakat. Untuk mendapatkan nilai yang tinggi, suatu perusahaan perbankan harus mempunyai tingkat kinerja perusahaan yang baik yang ditunjukkan pada faktor-faktor fundamental perusahaan. Penelitian ini mencoba menganalisis pengaruh signifikan faktor-faktor fundamental yang meliputi Return on total Assets, Return on Equity ratio, Price Earnings Ratio (PER), dan Debt to Equity ratio secara berganda dan secara parsial terhadap beta saham, dengan menggunakan sampel 20 perusahaan perbankan yang go-public di Bursa Efek Jakarta, dan periode pengamatan tahun 2003-2006. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel return on total assets, return on equity, price earnings ratio, dan debt to equity ratio secara berganda berpengaruh signifikan terhadap beta saham jasa perbankan yang go public di Bursa Efek Jakarta. Dan variabel yang secara parsial berpengaruh signifikan terhadap beta saham yaitu variabel price earnings ratio dan debt to equity ratio. Sedangkan variabel return on total assets dan return on equity ratio secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap beta saham. Variabel yang memiliki pengaruh dominan terhadap beta saham perusahaan jasa perbankan yang go public di Bursa Efek Jakarta adalah price earning ratio