Analisis determinasi resiko sistematis dalam sistem perbankan di Indonesia.

Penelitian ini berfokus pada determinan risiko sistematis yang berupa rasio-rasio keuangan dan melihat pengaruhnya terhadap risiko sistematis yang dihadapi institusi keuangan (khususnya perbankan). Risiko sistematis dalam penelitian ini diukur menggunakan beta ekuitas dari masing-masing sampel bank dan dilakukan koreksi dengan metode koreksi beta Fowler dan Rorke satu lead dan satu lag. Sedangkan rasio-rasio keuangan yang digunakan antara lain: price- earning ratio (P/E ratio), earnings per share, cash ratio, leverage ratio, degree operating leverage, dan degree financial leverage. Sampel penelitian adalah 25 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian dilakukan dalam periode tiga tahun (2009- 2011). Metode penelitian yang digunakan adalah regresi data panel. Pemilihan model regresi data panel menggunakan uji statistik F dan uji hausman. Model yang cocok untuk penelitian ini adalah regresi panel dengan model random effect. Susunan data panel dibentuk dalam susunan tumpukan (stack) yang disesuaikan dengan input data program software Eviews. Hasil uji F menunjukkan bahwa model penelitian sesuai. Sedangkan untuk uji t regresi parsial menunjukkan hasil yang signifikan untuk variabel price-earning ratio (P/E ratio). Variabel price-earning ratio (P/E ratio) menunjukkan pengaruh yang negatif terhadap beta ekuitas bank. Hasil tersebut tidak sesuai dengan hipotesis awal penelitian ini. Hasil untuk variabel independen lainnya tidak menunjukkan hasil yang signifikan pada tingkat signifikansi yang dipakai dalam penelitian