PERBEDAAN RETURN, ABNORMAL RETURN, DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH RIGHT ISSUE DENGAN PENDEKATAN EVENT STUDY PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEKS (JII)

Dengan menggunakan pendekatan event study, penelitian ini bermaksud untuk melihat apakah ada perbedaan return, abnormal return, dan aktivitas volume perdagangan saham sebelum dan sesudah rights issue pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Indeks (JII) periode 2015-2022. Penelitian ini bersifat komparatif dengan menggunakan metode kuantitatif. Adapun sampel penelitian ini diambil dari perusahaan yang pernah melakukan rights issue yang diperoleh menggunakan teknik purpose sampling. Data dokumenter dikumpulkan dalam penelitian ini berlangsung selama 11 hari yaitu 5 hari sebelum pengumuman (H-5), 1 hari saat pengumuman (H=0), dan 5 hari setelah pengumuman. Setelah melakukan uji Wilcoxon pada penelitian ini ditemukan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada return dan abnormal return saham perusahaan sebelum dan sesudah rights issue. Sementara pada trading volume activity saham mengalami perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah rights issue