THE PREDICTION OF THE FINANCIAL RISK IN THE ENTERPRISE ON THE EXAMPLE OF PKN ORLEN S.A.

Celem niniejszej pracy jest ukazanie istoty prognozowania ryzyka finansowego w zarządzaniu przedsiębiorstwem. W części teoretycznej omówiono zagadnienia związane z ryzykiem finansowym oraz procesem zarządzania nim w przedsiębiorstwie. W części empirycznej natomiast przedstawiono wyniki badań, których głównym celem było dokonanie prognoz wybranych rodzajów ryzyka finansowego przedsiębiorstwa na przykładzie PKN Orlen S.A. Podmiotem wybranym do badań zostało przedsiębiorstwo PKN Orlen S.A. Proces badawczy zrealizowano przy zastosowaniu następujących metod i narzędzi badawczych: metoda symulacji historycznej, metoda wariancji – kowariancji oraz metoda analizy treści dokumentów wewnętrznych danego podmiotu. Jako główne źródła danych empirycznych wykorzystano ogólnodostępne skonsolidowane sprawozdania finansowe spółki oraz dane historyczne dotyczące cen akcji przedsiębiorstwa, kursów walut oraz stóp procentowych. Na podstawie wyników przeprowadzonych badań stwierdzono, że wybrane metody mogą jedynie częściowo wspomóc rzeczywistą ocenę ryzyka finansowego.The purpose of this master’s thesis is to present the essence of financial risk forecasting in business management. The theoretical part discusses the issue of financial risk and the process of its management in the company. The empirical part presents the results of research, the main purpose of which was to predict selected types of financial risk of the company, on the example of PKN Orlen S.A. All studies concerned PKN Orlen S.A. The following research methods and tools were used in the research process: the historical method, the variance-covariance method, and the content analysis method of the company's internal documents. The main sources of empirical data were the company's publicly available consolidated financial statements and historical data on the company's stock prices, exchange rates and interest rates. Based on the results of the work, it was concluded that the selected methods can only partially support the actual assessment of financial risk