INTERAKSI KEBIJKAN MONETER DAN KRISIS GLOBAL TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI INDONESIA

ABSTRAKJudul: Interaksi Kebijkan Moneter dan Krisis Global Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di IndonesiaPenulis: Afrina MahyuniNIM: 1801101010015Fakultas/Jurusan: Ekonomi dan Bisnis/Ekonomi PembangunanPembimbing : Dr. Chenny Seftarita, S.E., M.Si.Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh suku bunga, kurs, jumlah uang beredar, krisis evergrande dan Covid-19 terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari publikasi dari instansi terkait seperti Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS). Data tersebut disusun menurut runtun waktu (time series) dengan menggunakan model Autoregressive Distributed Lag (ARDL). Hasil dari penelitiannya dalam jangka pendek jumlah uang beredar berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG, kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSG, Covid-19 berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSG dan Krisis Evergrande berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG, sedangkan suku bunga tidak signifikan dalam jangka pendek. Kemudian dalam jangka panjang menunjukkan nilai F-statistic sebesar 4.038583> nilai 1(0) dan 1(1), yang berarti nilai F-statistic lebih besar dari nilai upper critical value pada level 5 persen. Hal ini membuktikan bahwa variabel pada penelitian ini terdapat hubungan dan jangka panjang atau mengalami kointegrasi. Kata kunci: Indeks Harga Saham Gabungan, Bi Rate, Kurs, JUB, Krisis Global