Vastuullisten sijoitusrahastojen vertailu

Tässä opinnäytetyössä vertaillaan Suomessa kolmen suurimman pankin ja niiden rahastoyhtiöiden tarjoamia vastuullisia rahastoja. Työssä selvitettiin alkuun, mitä rahastosijoittaminen tarkoittaa ja lopuksi, mitä vastuullisuuden menetelmiä pankkien tarjoamat rahastot käyttävät, eroavatko pankkikonsernien menetelmät toisistaan ja mitä toiminnasta voidaan päätellä. Tutkimuksessa mukana olevat pankkiryhmät olivat Osuuspankki, Nordea ja Danske Bank. Tutkimus tehtiin laadullisena eli kvalitatiivisena tutkimuksena. Kvalitatiivisen tutkimuksen toteuttamismuotoja on useita, mutta tässä työssä käytettiin jo olemassa olevien aineistojen analysointia ja niiden pohjalta lopputulokseksi syntyy kuvaus tutkittavasta ilmiöstä. Myös määrällistä eli kvantitatiivista tutkimusta käytettiin vertailuosiossa rahastojen vastuullisuuspisteytyksistä.Työn teoreettisessa viitekehyksessä tarkasteltiin, mitä vastuullinen sijoittaminen tarkoittaa, sen menetelmät, lainsäädäntö sekä erilaisia organisaatioita ja raportointia. Rahastojen osalta selvitettiin, mitä rahastot ovat, minkätyyppisiä rahastoja on olemassa sekä miten eri tyyppiset rahastot voivat toimia vastuullisesti. Tutkimuksen osalta tutustuttiin valittujen pankkien vastuullisuuden toimiin, tarjottaviin vastuullisiin rahastoihin ja niiden vastuullisuusmenetelmiin. Tarkasteltavia asioita olivat rahastotyypit, niiden määrät, ominaisuudet, hiilijalanjälki ja Morningstar-yhtiön tarjoamat ESG-pisteytykset. Edellä mainituista tehtiin taulukkoja, joista vertailtiin eri pankkien vastuullisten rahastojen erovaisuuksia. Tutkimuksen tuloksista selvisi, että pankkiryhmien menetelmät vastuullisuuden osilta olivat hyvin samankaltaisia ja vakiituneita. Rahastojen vastuullisuuden työkalut olivat myös lähellä toisiaan ja ESG-analyysi ja sen avulla yhtiöiden poissulkeminen, suosiminen tai vaikuttaminen olivat yleisiä käytäntöjä. Valikoima oli erilainen eri pankkiryhmillä ja tiedot vastuullisuusmenetelmistä olivat esitetty eri tavoilla sekä eri paikoissa. Johtopäätöksenä voidaan todeta, että hiilijalanjäljissä ja vastuulisuus pisteytyksissä oli eroja rahastojen välillä. Vastuullisuudesta annettavia tietoja oli esillä rahastojen sivuilla ja dokumenteissa, mutta niissä oli usein yleisluontoisia menetelmiä, jotka koskevat lähes kaikkia rahastoja ja yksittäisen rahaston vastuullisuuden menetelmät olivat vaikeasti selvitettävissä. Tietoa oli paljon tarjolla ja eri paikoissa saatavilla ja tästä syystä yksittäiseltä sijoittajalta vie paljon aikaa tutusta kaikkeen tietoon rahastojen vastuullisuudesta