Changements Structurels dans la Dynamique de l'Inflation aux États-Unis : Approches Non Paramétriques.

National audienceThis paper re-examines the infl ation dynamics in the United States by using two methods of analysis of data fluctuation. Our aim is to detect the various of change points in the inflationary process. The two used approaches are non-parametric and do not privilege a priori any modeling. The fi rst method is based on the stability of the spectral density of the data (PRIESTLEY [1965] and [1996]). The second approach calls upon an iterative algorithm proposed by INCLAN and TIAO [1994]. Our obtained results seem to be very signifi cant since the two approaches detect almost the same dates of structural change points. They also indicate that the infl ation process considerably changed since the end of the Second World War. These structural breaks are characterized by movements of midium and short term in the year 1975 and of long term started since the year 1981. We observe some stabilization since the year 1981 in spite of momentary disturbances in 1990.Ce papier réexamine la dynamique de l'infl ation aux États-Unis en utilisant deux méthodes d'analyse des fluctuations des données. Notre but est de détecter les différents points de changements de régimes qui existent dans le processus infl ationniste. Les deux approches utilisées sont non-paramétriques et ne privilégient à priori aucune modélisation. Une des méthodes est basée sur la stabilité de la densité spectrale des données (PRIESTLEY [1965] et [1996]), ce qui permet une analyse simultanée dans les deux domaines temps et fréquence. L'autre approche fait appel à un algorithme itératif proposé par INCLAN et TIAO [1994]. Les résultats obtenus donnent à penser qu'ils sont très signifi catifs puisque les deux approches détectent presque les mêmes dates de changements de régimes. Elles indiquent aussi que le processus de l'infl ation a changé considérablement de régimes depuis la fi n de la deuxième guerre mondiale. Ces changements de régimes sont caractérisés par des mouvements de moyen et court terme dans les années 1975 et des mouvements structurels de long terme amorcés depuis les années 1981. On constate une certaine stabilisation depuis l'année 1981 malgré des perturbations passagères en 1990