How costly is rent-seeking to diversification : an empirical approach

URL des Documents de travail : http://ces.univ-paris1.fr/cesdp/CESFramDP2010.htmDocuments de travail du Centre d'Economie de la Sorbonne 2010.08 - ISSN : 1955-611XThe empirical U-shaped pattern between product diversification and economic development has been widely examined, but here we analyze the determinants of diversification. We find that a high level of rent-seeking activities has a large impact on the diversification of nations : in countries where rent-seeking is a widespread practice, the number of products being exported will be smaller and its value more concentrated in certain goods. Our analysis embraces a large sample of more than 130 countries between 1995 and 2007, using a highly disaggregated export database comprising more than 5000 products. To establish this relationship, we use a Generalized Method of Moments estimation, controlling for endogeneity originated from reverse causality. These empirical predictions contribute to the idea that resources allocated to harm diversification are an important binding constraint for developing countries.La relation empirique en U-inversé entre diversification de produits et développement économique a été largement explorée, mais on analyse les déterminants de cette diversification. On trouve qu'un niveau élevé de recherche de rente a un grand impact sur la diversification des nations : dans les pays où la recherche de rente est répandue, le nombre de biens exporté est plus petit et leurs valeurs plus concentré dans certains biens. Notre étude comprend un échantillon de plus de 130 pays entre 1995 et 2007, en utilisant une base de données désagrégée à un niveau très élevé avec plus de 5000 biens. Pour rétablir cette relation, on utilise une estimation de Méthode de Moments Généralisés afin de contrôler l'endogénéité causalité reverse. Ces résultats empiriques contribuent à l'idée que les ressources allouées pour nuire au processus de diversification sont une contrainte importante pour le développement des nations