PERILAKU HERDING PADA PASAR SAHAM INDONESIA TAHUN 2016-2020 (Studi pada saham LQ-45)

Herding merupakan perilaku tidak rasional investor yang melakukan investasi tanpa melakukan analisis pasar terlebih dahulu dan cenderung mengikuti keputusan investor lainnya yang dianggap memiliki informasi yang lebih baik. Perilaku herding tersebut dalam jangka waktu yang lama dapat menyebabkan krisis dan mengganggu jalannya sistem perekonomian sehingga harus dicegah. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis indikasi perilaku herding pada pasar saham Indonesia tahun 2016-2020 dengan studi pada saham LQ-45 yang mencakup data 30 perusahaan yang konsisten listed. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia dan Yahoo Finance. Alat analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah model Cross-Section Absolute Deviation (CSAD). Berdasarkan hasil penelitian ditemukan bahwa garis tren pergerakan CSAD cenderung meningkat dan pada beberapa waktu pengamatan terlihat berkumpul yang memungkinkan adanya indikasi perilaku herding. Hal ini didukung dengan hasil uji statistik yang bernilai positif dan tidak signifikan yang artinya tidak ditemukan indikasi perilaku herding pada indeks saham LQ-45 periode tahun 2016-2020