ANALISIS PERBEDAAN VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK INDONESIA

Pemecahan saham merupakan tindakan yang tidak memiliki nilai ekonomis. Tetapi banyak peristiwa pemecahan saham di pasar modal memberikan indikasi bahwa pemecahan saham merupakan alat yang penting dalam praktik pasar modal. Populasi dalam penelitian ini yaitu perusahaan go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang melakukan pemecahan saham pada periode 2015-2019. Dan sampel dalam penelitian ini jumlahnya 39 perusahaan. Teknik pengumpulan sampel menggunakan teknik purposive sampling yaitu sampel diambil berdasarkan pada kriteria-kriteria tertentu. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji beda Wilcoxon Rank Sum Test. Berdasarkan hasil penelitian menggunakan uji beda maka tidak terdapat perbedaan yang signifikan volume perdagangan saham (TVA) dan abnormal return sebelum dan sesudah pemecahan saham (stock split). Kata Kunci : Pemecahan Saham; Volume Perdagangan Saham; Abnormal Retur