Add to ORKG학위논문(석사) -- 서울대학교대학원 : 경영대학 경영학과, 2021.8. 이관휘.본 연구는 1986년부터 2020년까지 한국주식시장에서 장부가-시가 비율, 특히 장부가-시가의 구성부분인 이익잉여금-시가비율로 미래주가수익률을 분석했다. 전 표본구간 미래주가수익률 설명에 있어서 이익잉여금-시가 비율은 양의계수를 보였으나 robust하지 못했다. 그리고 주가수익률 설명에 있어서 이익잉여금-시가 비율은 장부가-시가 비율의 설명력을 약화시키지 못했다. 하위구간을 분석한 결과 1986~2009년 에서는 장부가-시가 비율이 양의 계수로 유의미하며 이익잉여금-시가 비율도 양의 계수로 유의미하게 나왔다. 하지만 2010~2020년 동안은 장부가-시가 비율과 이익잉여금-시가 비율이 주가수익률을 유의하게 설명하지 못했다.The research is to find the explanatory power of retained earnings-to-market over future stock returns in the Korea stock market (KOSPI and KOSDAQ). Between 1986 and 2020, book-to-market explains future stock returns when it is used as an explanatory variable with retained earnings-to-market. Retained earnings-to-market ratio shows a positive coeffic...
[[abstract]]本文結構主要分成二個部份，包含了基本分析與技術分析。 基本分析是透過股價淨值比評價模型，將淨值比繪製成帶狀並和股價作一連結；經由評價模型，可以估算出數條合理的股價淨值比，再藉...
부가가치 회계에서는 부가가치를 주주, 종업원, 설비, 토지, 국가 등 자원제공자에 대한 보상으로 보고 있으므로, 이해관계자간 분배의 공정성을 파악하는 데 중요한 관점을 제공한다. ...
[[abstract]]在眾多財金研究中，波動度效果及公司規模效果為兩個重要的資產定價異常現象研究標的，過去有許多關於此類異常現象的研究皆以每年形成買入持有之方式做探討，本研究主要探討技術分析工具在此...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 고봉찬.In Korean stock market, stock split signals the firms pr...
账面市值比(B/M)指标在解释股票的期望收益变动时存在噪音,因为该指标往往会随着未来期望现金流的变化而变化.本文假设,使用分拆的B/M指标,即分别包含了关于未来期望现金流和股票期望收益独立信息的权益账...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과, 2012. 2. 김영진.Following Bali, Cakici, and Whitelaw (2011), this paper i...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.본 연구는 2000년부터 2018년을 연구기간으로 하여 한국 유가증권시장에서 현금전환주기의 자산가격결정...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 고봉찬.The research explains quality stocks which shows direct ...
[[abstract]] 股票操作有各種投資策略，如何在股票市場中獲利是最重要的課題。本研究利用本益比、股價淨值比和公司市值來建立價值股、成長股、小型股和大型股等四種投資組合，並與市場投資組合進行超...
本研究將台灣上市上櫃公司內部人出脫持股的方式分為事前申報轉讓以及事前未申報而出脫持股兩種情形，以事件研究法來檢定這兩種出脫持股的作法是否會對公司股價造成不同的影響，實證資料期間涵蓋1991至2008年...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과 금융재무 전공, 2013. 2. 고봉찬.Fama and French (2008a) argue that the limited su...
本文利用向量自我迴歸模型所得出來的殘差值來模擬未預期到的總體經濟訊息，以期限利差和一個月定存利率來捕捉殖利率曲線，以違約利差和股利收益率來描繪資產報酬的條件機率分布，本文實證未預期到的期限利差和未預期...
In this paper, we study the relationship between the U.S. daily stock returns and the corresponding ...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.한국 주식시장에서 평균 왜도와 미래 시장 수익률 간에는 역의 관계가 존재한다. 본 연구에서는 한국 주식...
본 논문은 한국 주식시장에서 거래량 1만 주 이상과 거래대금 2억 원 이상의 거래를 대규모거 래로 정의하고 이러한 거래의 가격효과를 실증적으로 분석하였다. 대규모거래의 발생시점을...
[[abstract]]本文結構主要分成二個部份，包含了基本分析與技術分析。 基本分析是透過股價淨值比評價模型，將淨值比繪製成帶狀並和股價作一連結；經由評價模型，可以估算出數條合理的股價淨值比，再藉...
부가가치 회계에서는 부가가치를 주주, 종업원, 설비, 토지, 국가 등 자원제공자에 대한 보상으로 보고 있으므로, 이해관계자간 분배의 공정성을 파악하는 데 중요한 관점을 제공한다. ...
[[abstract]]在眾多財金研究中，波動度效果及公司規模效果為兩個重要的資產定價異常現象研究標的，過去有許多關於此類異常現象的研究皆以每年形成買入持有之方式做探討，本研究主要探討技術分析工具在此...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 고봉찬.In Korean stock market, stock split signals the firms pr...
账面市值比(B/M)指标在解释股票的期望收益变动时存在噪音,因为该指标往往会随着未来期望现金流的变化而变化.本文假设,使用分拆的B/M指标,即分别包含了关于未来期望现金流和股票期望收益独立信息的权益账...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과, 2012. 2. 김영진.Following Bali, Cakici, and Whitelaw (2011), this paper i...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.본 연구는 2000년부터 2018년을 연구기간으로 하여 한국 유가증권시장에서 현금전환주기의 자산가격결정...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 고봉찬.The research explains quality stocks which shows direct ...
[[abstract]] 股票操作有各種投資策略，如何在股票市場中獲利是最重要的課題。本研究利用本益比、股價淨值比和公司市值來建立價值股、成長股、小型股和大型股等四種投資組合，並與市場投資組合進行超...
本研究將台灣上市上櫃公司內部人出脫持股的方式分為事前申報轉讓以及事前未申報而出脫持股兩種情形，以事件研究法來檢定這兩種出脫持股的作法是否會對公司股價造成不同的影響，實證資料期間涵蓋1991至2008年...
학위논문 (석사)-- 서울대학교 대학원 : 경영학과 금융재무 전공, 2013. 2. 고봉찬.Fama and French (2008a) argue that the limited su...
本文利用向量自我迴歸模型所得出來的殘差值來模擬未預期到的總體經濟訊息，以期限利差和一個月定存利率來捕捉殖利率曲線，以違約利差和股利收益率來描繪資產報酬的條件機率分布，本文實證未預期到的期限利差和未預期...
In this paper, we study the relationship between the U.S. daily stock returns and the corresponding ...
학위논문(석사)--서울대학교 대학원 :경영대학 경영학과,2020. 2. 최혁.한국 주식시장에서 평균 왜도와 미래 시장 수익률 간에는 역의 관계가 존재한다. 본 연구에서는 한국 주식...
본 논문은 한국 주식시장에서 거래량 1만 주 이상과 거래대금 2억 원 이상의 거래를 대규모거 래로 정의하고 이러한 거래의 가격효과를 실증적으로 분석하였다. 대규모거래의 발생시점을...
[[abstract]]本文結構主要分成二個部份，包含了基本分析與技術分析。 基本分析是透過股價淨值比評價模型，將淨值比繪製成帶狀並和股價作一連結；經由評價模型，可以估算出數條合理的股價淨值比，再藉...
부가가치 회계에서는 부가가치를 주주, 종업원, 설비, 토지, 국가 등 자원제공자에 대한 보상으로 보고 있으므로, 이해관계자간 분배의 공정성을 파악하는 데 중요한 관점을 제공한다. ...
[[abstract]]在眾多財金研究中，波動度效果及公司規模效果為兩個重要的資產定價異常現象研究標的，過去有許多關於此類異常現象的研究皆以每年形成買入持有之方式做探討，本研究主要探討技術分析工具在此...