Forensic accounting and forensic audit : Graduate paper

Pojmovi forenzično računovodstvo i forenzična revizija su postojali od davne povijesti, ali su zamah dobilili početkom 20. stoljeća. Glavna zadaća forenzičnog računovodstva i forenzične revizije je detekcija financijskih prijevara gospodarskih subjekata. Forenzično računovodstvo obuhvaća razne druge discipline, a to su: kontroling, financijsko računovodstvo, psihologiju, pravo i kriminalistiku te reviziju. Forenzična revizija proizlazi iz forenzičnog računovodstva i za nju ne postoji točna definicija. Forenzički računovođa koristi se računovodstvenim, revizijskim i istražnim znanjem i obrazloženjem kako bi otkrio i riješio financijske i računovodstvene probleme u poslovanju poduzeća. Forenzični revizori obično su računovođe ili revizori koji su, zbog svojih stavova, vještina, znanja i iskustva, stručnjaci za otkrivanje i dokumentiranje prijevara. Ovaj rad također analizira slučajeve manipulacija financijskih izvještaja. Financijske prijevare slučaju „Enron“ i slučaju „Toshiba Corporation“ su prijevare orijentirane na tvrtke koje kotiraju na burzi, oblik Ponzijeve sheme nalazi se u tvrtki „ZZZZ Best“. Obrađene su i prijevare od strane zaposlenika za koje su primjeri slučaj „Koss Corporation“ i u slučaj „Alberta Motors Association“. Slučaj „MF Global“ i Bustout shema predstavljaju prijevare banaka i drugih financijskih institucija. Navedene prijevare su geografski smještene diljem svijeta dok je najveća financijska prijevara u Republici Hrvatskoj slučaj tvrtke „Agrokor“ koji je utjecao na nacionalnu ekonomiju.Forensic accounting and forensic auditing has been here from ancient history, but it came to a full swing in the beginning of the twentieth century. The main task of forensic accounting and forensic auditing is to detect financial frauds of economic agents. Forensic accounting encompasses various other disciplines, namely: controlling, financial accounting, psychology, law and criminalistics and auditing. Forensic auditing is an offspring of forensic accounting and as such has no exact definition. A forensic accountant uses accounting, auditing and investigative skills and rationale in order to detect and solve financial and accounting problems in dealings of companies. Forensic auditors are usually accountants or auditors who excel in detecting and documenting frauds because of their beliefs, skills, knowledge and experience. This thesis also analyses cases of financial report manipulations. Financial reports in the ‘Enron’ case and the ‘Toshiba Corporation’ case are frauds relating to quoted companies and there is a form of a Ponzi scheme for the company ‘ZZZZ Best’. Frauds conducted by employees have also been analysed, e.g. the ‘Koss Corporation’ case and the ‘Alberta Motors Association’ case. The ‘MF Global’ case and the Bust-out scheme represent frauds conducted by banks and other financial institutions. The above mentioned frauds are geographically distributed all around the world and the most serious financial fraud in the Republic of Croatia is the case of ‘Agrokor’ company which had an impact on the national economy