Um ensaio sobre preços e volatilidade dos retornos de títulos do Tesouro Direto

Trabalho de Conclusão de Curso (graduação)—Universidade de Brasília, Instituto de Ciências Exatas, Departamento de Estatística, 2019.O recente aumento do número de investidores em títulos públicos federais através do Canal do Tesouro Direto popularizou este tipo de investimento no Brasil. Diante disso, analisar o comportamento dos preços e retornos destes ativos mostrou-se interessante, pois foi possível verificar a possibilidade de obtenção de retornos acima da média. Desta forma, o trabalho faz uma revisão da literatura sobre processos estocásticos e modelos para avaliação de retornos, com a proposição de uma estratégia de operações com estes ativos.The recent increase in the number of investors in federal government bonds through the Treasury Direct Channel has popularized this type of investment in Brazil. Therefore, analyzing the behavior of prices and returns of these assets was interesting, as it was possible to verify the possibility of obtaining above average returns. Thus, the paper reviews the literature on stochastic processes and models for valuation of returns, proposing a strategy of operations with these assets