O viés do status quo pode ajudar a explicar as escolhas contábeis?

The mainstream literature on accounting choices is supported by the rational and opportunistic behavior of managers. However, evidence from Behavioral Finance literature suggests that users often make decisions influenced by behavioral biases, which might affect their choices. Despite the relevance of this subject, to my knowledge, there are no studies that have already explored possible direct interferences of emotional and cognitive biases on managers\' accounting choices. In addition, among the main behavioral biases explored by literature, the status quo bias seems to be directly related to the natural process of choice. So, the objective of this research is to provide empirical evidence about the influence of status quo bias on accounting choices, under a scenario of lack of specific accounting regulation. Then, to achieve this goal, two papers were developed. In the first one, I proposed a qualitative analysis, aiming to verify the influence of the status quo bias on managers\' choices in a low accounting enforcement scenario, which allowed me to understand better and deeply how accounting choices can be influenced by status quo bias. For this purpose, I interviewed managers of public and private companies in relation to the accounting treatment provided by them to the ICMS Accumulated Credit. The evidence suggests that managers\' behavior cannot be explained exclusively through the assumptions of rationality and opportunism, but also by an inertial behavior in relation to the initial accounting treatment (proxy for status quo bias). In the second paper, I applied an empirical investigation and verified the influence of status quo bias on accounting choices related to an asset with changing conditions, under a scenario of low accounting regulation, aiming to verify and validate the qualitative evidence obtained earlier. I analyzed 5,256 Brazilian companies, over nine years, using panel data analysis. The results showed that the previous accounting choice applied in the classification of value-added taxes affects the current accounting choice (evidence of status quo bias), as well as other variables, already presented by the traditional literature (e.g., liquidity, size and leverage). Then, the main contribution of this research is providing evidence about the influence of status quo bias on managers\' decision-making, adding knowledge to accounting choices\' literature. Additionally, the findings of both papers shed light on the need to analyze accounting choices\' determinants by considering Agency Theory and Behavioral Finance assumptions in a complementary way. In practice, it is expected that the research will provide more available information about the determinants of accounting choices to stakeholders, which may benefit them in the decision-making process. Additionally, the study also demonstrates the need to develop a specific accounting standard to provide adequate accounting treatment for value-added taxes.A literatura predominante sobre escolhas contábeis é sustentada, basicamente, pelo comportamento racional e oportunista dos gestores. No entanto, as evidências apresentadas pela literatura de Finanças Comportamentais sugerem que os usuários, muitas vezes, tomam decisões influenciados por vieses emocionais e cognitivos, o que pode afetar as suas escolhas. Apesar de relevante para proporcionar um entendimento mais amplo sobre o assunto, não foram encontrados estudos que tenham explorado diretamente as possíveis interferências dos vieses comportamentais nas escolhas contábeis dos gestores. Além disso, entre os principais vieses comportamentais existentes, o status quo parece estar diretamente relacionado ao processo natural de escolha dos gestores. Desta forma, o objetivo desta pesquisa é verificar a possível influência do viés do status quo nas escolhas contábeis praticadas pelos gestores, diante de mudanças nas condições de um ativo e em um cenário de ausência de regulamentação contábil específica. Para atingir esse objetivo, foram desenvolvidos dois artigos. No primeiro, foi proposta uma análise qualitativa para verificar a influência do viés do status quo nas escolhas realizadas pelos gestores em um cenário de baixo enforcement contábil. Para tanto, foram realizadas entrevistas com gestores de empresas de capital aberto e fechado, abordando-se o tratamento contábil fornecido por eles ao Crédito Acumulado de ICMS. Os resultados sugerem que o comportamento e as respostas dos gestores entrevistados não podem ser explicados, exclusivamente, por meio dos pressupostos da racionalidade e do oportunismo, mas também por uma forte inércia em relação ao tratamento contábil inicial (evidência de status quo). Assim, no segundo artigo, foi realizada uma investigação empírica para verificar a influência do viés do status quo nas escolhas contábeis relacionadas a um ativo sem regulamentação contábil específica, diante de alterações nas condições iniciais desse ativo. Foram analisadas 5.256 empresas brasileiras, durante um período de nove anos, por meio da utilização de análise de dados em painel. Os resultados demonstraram que a escolha contábil anterior de classificação dos tributos sobre o valor agregado afeta a escolha contábil atual das empresas ao longo dos anos (proxy para status quo), assim como outras variáveis já apresentadas pela literatura tradicional de Finanças, como: liquidez, tamanho e alavancagem. Sendo assim, a principal contribuição desta pesquisa está em fornecer evidências sobre a influência do viés do status quo na tomada de decisão dos gestores em um ambiente de baixo enforcement contábil. Além disso, as conclusões de ambos os artigos sustentam a necessidade de que os determinantes das escolhas contábeis sejam analisados de forma mais ampla, considerando-se tanto os pressupostos da Teoria da Agência quanto da literatura de Finanças Comportamentais. Na prática, espera-se que os resultados contribuam para que os stakeholders tenham mais informações disponíveis sobre os determinantes que afetam as escolhas dos gestores, o que pode beneficiá-los no processo de tomada de decisão. O estudo ainda demonstra a necessidade de se desenvolver uma norma contábil específica que padronize o tratamento contábil dado aos tributos sobre o valor agregado