Changes in the loan structure in cooperative banks in Poland between 2005 and 2011

Celem badań było przedstawienie jakie zaszły w strukturze kosztów w bankach spółdzielczych w Polsce w latach 2005-2011. Wejście Polski do UE w 2004 r. przyspieszyło tempo wzrostu gospodarczego, przyczyniając się do szybszego rozwoju sektora bankowego, w tym banków spółdzielczych. Jednym z głównych czynników wzrostu aktywów sektora bankowego była działalność kredytowa. Badania prowadzone na danych o bankach spółdzielczych i sektorze bankowym w latach 2005-2011 wykazały, że rozwijały one działalność kredytową w inny sposób niż sektor bankowy zdominowany przez duże banki komercyjne. Choć banki spółdzielcze kierowały dużą część funduszy na finansowanie kredytów dla sektora niefinansowego, to w porównaniu do sektora bankowego lokowały dużo środków w niskodochodowe pożyczki i lokaty składane w bankach zrzeszających. W sposób ciągły podnosiły też udział kredytów dla instytucji samorządowych. Ponad 70% kredytów dla sektora niefinansowego kierowały do gospodarstw domowych, jednak ten udział spadał, przy jednoczesnym wzroście kredytów dla przedsiębiorstw, w 97% dla sektora MSP. Banki spółdzielcze w niewielkim stopniu finansowały zakup mieszkań, a czyniły to niemal całkowicie za złotówki.Poland’s accession to the EU in 2004 accelerated the pace of economic growth, and, consequently, the development of the banking sector, including cooperative banks. One of the main growth drivers of the banking sector assets was the credit creation. Using data from the cooperative banks and the banking sector for the period 2005-2011, this study shows that coop banks developed a different lending strategy than the banking sector dominated by large commercial banks. While coop banks supplied a large amount of funds to finance the nonfinancial sector, in comparison to the banking sector, they invested a substantial amount of funds in low-income loans and deposits in banks affiliated with the coop banking sector. Coop banks steadily increased the share of loans to local governments. Over 70% of loans to the nonfinancial sector banks was granted to households, but the share declined with the increasing lending to business sector, 97% of business loans were made to the SMEs. Cooperative banks, to a small extent, financed the purchase of apartment, and providing credits denominated almost entirely in Polish zloty