R&D, technology and productivity growth in Italian agriculture, 1963-1991

This paper investigates the role of gross investments in Research and Development (R&cD) and, in extension, in generating technical change by adding a variable representing the knowledge stock in a cost function of Italian agriculture. It is a short-run cost function thus regarding only variable factors while other conventional inputs are considered fixed. The chosen functional form (translog) belongs to the family of flexible functions and allows an estimation of the technology parameters without imposing any restriction on the factor substitution matrix both in the short and in the long run. Moreover, it is possible to measure the biases and the rate of technical change as well as the rate of return to R&D -extension public expenditure. The model can provide empirical evidence of the positive and relevant impact of these investments on Italian agricultural productivity net of scale effect and capacity utilization.Cet article analyse le rôle des investissements lourds en R&D et en vulgarisation dans la genèse du changement technique pour l'agriculture italienne. Pour ce faire, une variable représentant le stock de connaissance est ajoutée aux variables usuelles d'une fonction de coût de l'agriculture italienne. Il s'agit d'une fonction de coût de court terme intégrant les facteurs de production conventionnels, certains étant supposés variables, les autres étant considérés comme fixes. La forme fonctionnelle retenue (translog) appartient à la famille des fonctions flexibles qui permet d'estimer les paramètres technologiques sans imposer d'hypothèses a priori sur la matrice d'élasticités de substitution à des facteurs, à court terme et à long terme. On peut alors mesurer le biais et le taux de progrès technique ainsi que le taux de retour sur les dépenses publiques de R&D-vulgarisation. Les résultats empiriques mettent en évidence l'effet positif et significatif des investissements en R&D et en vulgarisation sur la productivité de l'agriculture italienne, hors effets d'échelle et de capacité d'utilisation.Esposti Roberto, Pierani Pierpaolo. R&D, technology and productivity growth in Italian agriculture, 1963-1991. In: Cahiers d'Economie et sociologie rurales, N°67, 2e trimestre 2003. pp. 5-27