Characterization of tax evasion scenarios in Colombia, through financial derivatives forwards and swaps

La utilización de derivados financieros en la estructuración de operaciones de cobertura ha tenido un auge significativo en los últimos años, lo cual ha llevado a la implementación de derivados no estandarizados tales como los forwards y los swaps que, en su mayoría, se ajustan a las necesidades de los contratantes y permiten que las partes modifiquen las cláusulas y obligaciones a las que será sometida la operación. El presente documento plantea las discusiones que se han generado, en torno a la utilización de derivados financieros que transan en el mercado no regulado, como mecanismos de evasión y elusión fiscal. El desarrollo normativo sobre derivados financieros no regulados, en específico, sobre forwards y swaps en Colombia es precario y se limita a las regulaciones generales en materia de contratos que se ciñen a los postulados del Código Civil y Código de Comercio colombianos. Una preocupación generalizada es que las operaciones con derivados se hayan apoderado de las transacciones internacionales y todavía la legislación fiscal no haya previsto consecuencias o normas específicas para regular este tipo de operaciones.The use of financial derivatives in hedging strategies has experienced an important boom during the last years. Within this trend, Over the Counter derivative contracts such as forwards and swaps, with a high degree of user customization, allow those parties involved in the contract, to fit most of the terms to their specific needs. All those features create several possibilities of accounting treatment that may be aimed at avoiding some tax liabilities in jurisdictions without a clear and complete regulation in the colombian matter.Contador PúblicoPregrad