Dampak Stock Split Terhadap Abnormal Return dan Likuiditas Saham

Tujuan penelitian ini yaitu menganalisis dampak pengumuman stock split terhadap abnormal return dan trading volume activity. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode event study. Pemilihan sampel perusahaan menggunakan metode purposive sampling, bertujuan untuk mencegah terjadinya confounding factor. Populasi perusahaan dalam penelitian ini yaitu perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan aksi korporasi stock split periode 2010 hingga 2012. Uji analisis yang digunakan adalah uji beda rata-rata dengan periode kejadian (event period) adalah 7 hari yaitu t=-3 (3 hari sebelum pengumuman) dan t=+3 (3 hari setelah pengumuman). Berdasar hasil penelitian, abnormal return tidak berbeda secara signifikan sebelum dan sesudah pengumuman stock split.. Namun, pada trading volume activity terjadi perbedaan secara signifikan sebelum dan sesudah pengumuman stock split