Wie funktionieren Stresstests und Blitzstresstests in Banken

Thema dieser Masterarbeit ist die Funktionalität der Stresstests in Banken. Um das zu erklären, werden erst die Risiken, mit denen sich die Banken auseinander setzten müssen, näher beschrieben. Danach werden die Stresstests, und der gesetzlicher Rahmen in dem die Stresstests durchgeführt werden, definiert. Es soll auch auf die Frage, ob man sich auf die Stresstests wirklich verlassen kann oder nicht, beantwortet werden.Die Finanzkrise 2008 war die schlimmste Krise die der Finanzsektor, sowohl in der EU, als auch in dem Vereinigten Statten von Amerika, getroffen hat. Ohne die staatliche Hilfe wurden viele Finanzinstitute die Krise nicht überleben können. Um solche Situationen in Zukunft zu vermeiden, werden die Finanzinstitute mit den Stresstests getestet. Dabei werden verschiedene Krisenszenarien entwickelt (Baseline, adverse und severely adverse). Dank diesen Szenarien werden die Eigenkapitalquoten von Finanzinstituten in guten, schlechten und schlimmen Zeiten ermittelt. In den USA ist die Federal Reserve, durch das Dodd-Frank Act, mit der Durchführung von Stresstests beauftragt worden. In der EU ist die European Bank Authority für die Stresstests zuständig. Die Ergebnisse werden in den USA als Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR), und in der EU als Asset Quality Review (AQR) bekannt gegeben, und sollen zeigen ob die Finanzinstitute genügend Eigenkapital haben um die nächste Krise allein zu bewältigen. Die Stresstests werden jährlich durchgeführt.In der Arbeit werden die Ergebnisse bislang durchgeführten Stresstests in USA und EU dargestellt. Dabei werden die Ergebnisse die im Jahr 2014 EU-weit durchgeführten Stresstests nicht inkludiert, da die Arbeit schon vor der Bekanntgabe der Ergebnisse fertig geschrieben war.This Paper is about functionality of the Stress Tests in the financial Institutions. To define the Stress Tests it is necessary to explain the Risks with which are the financial Institutions confronted. After that, the Stress Tests will be defined, including the legal Framework concerning the Stress Tests and financial Industry.The Finance Crisis of 2008 was the biggest Crisis that hit the Financial Sector, both in US and EU. Without the Tax payers money, the Financial Institutions would not survive the Crisis. To avoid such Situation in future, the Financial Institutions would be Stress tested. Stress Tests are defined by three different Scenarios (Baseline, adverse and severely adverse), which should show how much Equity do the financial Institutions in good, bad and very bad times, have. The Federal Reserve is, through the Dodd-Frank Act, responsible for the implementation of the Stress Tests. European Bank Authority has the same task in the European Union. In the US the Results of the Stress Tests are published as Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR), and in the EU as Asset Quality Review (AQR).The Results should show how resistant the financial Institutions are, and do they have enough Equity to survive the next Crisis on its own. The Master Thesis includes the Results of all, until now, implemented Stress Tests, with exception of EU Stress Tests 2014. The Results of the 2014 EU wide Stress Tests are not included, because the Master Thesis was finished before the Results went public.Davor KurbegovićAbweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des VerfassersZsfassungen in dt. und engl. SpracheGraz, Univ., Masterarb., 2014(VLID)30991