Indicadores Financeiros para Concessão de Crédito: Uma Abordagem Quantitativa para Previsão de Inadimplência

O risco de inadimplência constitui uma das maiores fontes de inquietações para os agentes financeiros. A inadimplência pode provocar enormes prejuízos ao sistema financeiro, causando quebras de bancos, empresas, assim como, prejudicar a sociedade e a economia em geral. O presente estudo analisa se é possível identificar através de indicadores econômico-financeiros o risco de inadimplência das micro, pequenas e médias empresas pernambucanas que tomaram crédito em um banco privado. Os indicadores tradicionais foram tomados como prognosticadores de risco de inadimplência, a partir de uma amostra retirada da carteira de varejo contendo 80 empresas. Com a aplicação da análise discriminante foi possível classificar as empresas em adimplentes e inadimplentes de acordo com seu poder de discriminação dentro do grupo, e o nível de acerto da classificação geral resultante foi equivalente a 83,3%, na qual 5 (cinco) indicadores foram responsáveis para essa diferenciação, quais sejam: valor de garantia/financiamento, taxas de juros, liquidez corrente, liquidez imediata e prazo média de pagamento ao fornecedor. Os modelos de insolvência de Kanitz e de Matias aplicados com os dados desta pesquisa apresentaram baixo desempenho na classificação geral, obtiveram respectivamente um grau de acertos de 63% e 67%, logo, não se mostraram compatíveis quando aplicados para as categorias das empresas da amostra, tendo em vista o nível de precisão que alcançaram. Palavras-chave: Inadimplência. Risco de Crédito. Micro, Médias e Pequenas Empresas