Analisis Pengaruh Risiko Bank, Regulasi Pemerintah, dan Kompetensi terhadap Liquidity Creation dengan Pendekatan Panel ARDL (Studi Kasus pada 10 Bank Umum Terbesar di Indonesia Periode 2009-2018)

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh risiko bank,regulasi pemerintah, dan kompetisi terhadap liquidity creation. Populasi dalam penelitian ini adalah semua bank umum di Indonesia yangterdaftar di Otoritas Jasa Keuangan sebanyak 1.122 observasi. Jumlah sampel yangdiambil dalam penelitian ini adalah 10 bank terbesar di Indonesia periode 2018.Purposive sampling method digunakan dalam penentuan sampel. Berdasarkan hasil penelitian dan analisis data dengan menggunakan metodePanel ARDL (Autoregressive Distributed Lag) menunjukkan bahwa: (1) risikobank berpengaruh negatif signifikan terhadap liquidity creation dalam jangkapanjang, sedangkan dalam jangka pendek tidak berpengaruh terhadap liquiditycreation, (2) regulasi pemerintah dengan proksi reserve requirement (primer dangabungan) berpengaruh negatif signifikan terhadap liquidity creation dalam jangkapanjang, reserve requirement gabungan berpengaruh negatif signifikan terhadapliquidity creation dalam jangka pendek, reserve requirement primer tidakberpengaruh terhadap liquidity creation dalam jangka pendek, sedangkan reserverequirement (sekunder, valas, dan LDR) tidak bisa dilakukan pengujian karenaterjadi near singular matrix, (3) kompetisi berpengaruh negatif signifikan terhadapliquidity creation dalam jangka panjang, sedangkan dalam jangka pendek tidakberpengaruh terhadap liquidity creation. Implikasi dari kesimpulan di atas yaitu pihak perbankan sebaiknyamempertimbangkan variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini danberpengaruh terhadap liquidity creation untuk meningkatkan kinerja bank. Untukpenelitian selanjutnya diharapkan dapat menambah sampel penelitian yang lebihbesar. Selain itu, menambahkan variabel-variabel yang belum digunakan dalampenelitian liquidity creation di Indonesia