Add to ORKG在本文中我們研究偏態係數與峰態係數是如何影響指數期貨的流動性。從臺灣加權指數期貨的實證結果發現偏態係數偏高時會導致買賣價差加大、交易量下降以及低流動率指標偏高。這些證據顯示當偏態係數升高時市場流動性會下降。另一方面，峰態係數對於流動性的影響則較不明確。根據我們的實證結果，我們發現峰態係數與交易量及買賣價差皆有顯著的正相關。補正完
[[abstract]]本文檢視基差對於股價指數的現貨與期貨報酬與風險結構的影響，並以不加入基差、加入對稱基差與不對稱基差的動態條件相關雙變量GJR-GARCH(1 1)模型之最適避險比率，進一步評估...
[[abstract]]本研究主要探討臺灣加權股價指?期貨 (臺指期貨 )及摩根臺股指?期貨(摩臺指期)之日內交?型態以及價?因果關係。?用日內每五分鐘之交?資?進?分析，主要實證結果如下：(1)臺指...
[[abstract]]交易量群聚是指每筆成交量傾向集中在5與10倍數的現象。本文發現TAIFEX的台股、電子及金融三項指數期貨，明顯存在交易量群聚現象。有關交易量群聚成因之發現如下，第一，中型委託單...
运用VAR模型和脉冲响应函数分析我国股指期货市场波动率和流动性指标相互影响的关系。利用流动性指标的一阶差分代替流动性指标进行VAR分析,发现波动率对限价订单簿的流动性存在显著影响,而限价订单簿的流动性...
[[abstract]] 本研究探討台灣期貨市場資訊對其現貨當日報酬率及波動性之影響。 研究標的為台灣加權股價指數期貨，樣本取自TEJ（台灣經濟新報）、期交所日資料，資料包含現貨報酬率、台灣加權股...
[[abstract]]本文主要探討股價指數期貨訂價誤差、投資人心理預期市場走向和市場多空頭時期之間的關連性，亦加入其他變數，如期貨市場波動性和市場交易制度改變和期貨距到期天數對訂價誤差的影響。實證結...
[[abstract]]流動性顧客效果(Amihud and Mendelson 1986)主張，流動性越低的資產，越會被長期投資者持有，反之，流動性越高的資產，越會被短期投資者持有。本文以2000...
本研究針對台股期貨與現貨價差策略進行獲利性分析，採用正價差及逆價差作為進場買賣台股期貨之指標，並在穩健度分析上將研究資料分成前後兩期以及牛市、熊市以及盤整三階段，以檢驗在不同時期之獲利特性呈現。 在...
[[abstract]]隨著金融商品越來越豐富多元化，我們發現近年選擇權的成交量隨著交易愈活絡及市場越成熟而與日俱增，但是期貨的成交量卻是呈現一個下降的現象，因此關於期貨與選擇權交易之研究及其相互影響...
[[abstract]]本文研究探討期貨市場中未預期的當沖量(DT)、交易量(V)及未平倉量(OI)對於期貨價格波動性的影響及波動性不對稱(Asymmetric Effects)的現象。研究對象為台灣...
[[abstract]]本研究主要是探討偏態與峰態對於風險值衡量的影響，所估計的風險性資產為台指期貨與台指買權。我們解除對於標的資產常態分配的假設，使用Cornish-Fisher展開式來修正分配，並...
[[abstract]]期貨市場中處置效果與績效之直接檢視。本文主要的目的是檢視處置效果與績效之關聯，同時回答為何整體市場有處置效果的傾向。不同於Odean (1998)的方法，本文以新的方法來測度處...
[[abstract]]本研究利用2009年1月5日至2009年10月30日台灣期貨交易所之股價指數期貨，共207個日資料，本文使用向量自我迴歸模型(VAR model)處理定態的資料，並用以測試出每...
[[abstract]]隨著金融商品發展出更多避險工具，當這些避險工具缺乏效率性便衍生出了套利機會。由於過去套利機會是操作指數期貨，必須建立一個相當於指數期貨之現貨投資組合來進行探討，但在個股期貨推出...
[[abstract]]本研究旨在探討盤中零股交易是否會提升股票流動性，並影響股票超額報酬率。臺灣在開放盤中零股交易後，總體市場與特定個股交易量的確比過去以往提升不少。我們利用「台灣五十指數」的成分股...
[[abstract]]本文檢視基差對於股價指數的現貨與期貨報酬與風險結構的影響，並以不加入基差、加入對稱基差與不對稱基差的動態條件相關雙變量GJR-GARCH(1 1)模型之最適避險比率，進一步評估...
[[abstract]]本研究主要探討臺灣加權股價指?期貨 (臺指期貨 )及摩根臺股指?期貨(摩臺指期)之日內交?型態以及價?因果關係。?用日內每五分鐘之交?資?進?分析，主要實證結果如下：(1)臺指...
[[abstract]]交易量群聚是指每筆成交量傾向集中在5與10倍數的現象。本文發現TAIFEX的台股、電子及金融三項指數期貨，明顯存在交易量群聚現象。有關交易量群聚成因之發現如下，第一，中型委託單...
运用VAR模型和脉冲响应函数分析我国股指期货市场波动率和流动性指标相互影响的关系。利用流动性指标的一阶差分代替流动性指标进行VAR分析,发现波动率对限价订单簿的流动性存在显著影响,而限价订单簿的流动性...
[[abstract]] 本研究探討台灣期貨市場資訊對其現貨當日報酬率及波動性之影響。 研究標的為台灣加權股價指數期貨，樣本取自TEJ（台灣經濟新報）、期交所日資料，資料包含現貨報酬率、台灣加權股...
[[abstract]]本文主要探討股價指數期貨訂價誤差、投資人心理預期市場走向和市場多空頭時期之間的關連性，亦加入其他變數，如期貨市場波動性和市場交易制度改變和期貨距到期天數對訂價誤差的影響。實證結...
[[abstract]]流動性顧客效果(Amihud and Mendelson 1986)主張，流動性越低的資產，越會被長期投資者持有，反之，流動性越高的資產，越會被短期投資者持有。本文以2000...
本研究針對台股期貨與現貨價差策略進行獲利性分析，採用正價差及逆價差作為進場買賣台股期貨之指標，並在穩健度分析上將研究資料分成前後兩期以及牛市、熊市以及盤整三階段，以檢驗在不同時期之獲利特性呈現。 在...
[[abstract]]隨著金融商品越來越豐富多元化，我們發現近年選擇權的成交量隨著交易愈活絡及市場越成熟而與日俱增，但是期貨的成交量卻是呈現一個下降的現象，因此關於期貨與選擇權交易之研究及其相互影響...
[[abstract]]本文研究探討期貨市場中未預期的當沖量(DT)、交易量(V)及未平倉量(OI)對於期貨價格波動性的影響及波動性不對稱(Asymmetric Effects)的現象。研究對象為台灣...
[[abstract]]本研究主要是探討偏態與峰態對於風險值衡量的影響，所估計的風險性資產為台指期貨與台指買權。我們解除對於標的資產常態分配的假設，使用Cornish-Fisher展開式來修正分配，並...
[[abstract]]期貨市場中處置效果與績效之直接檢視。本文主要的目的是檢視處置效果與績效之關聯，同時回答為何整體市場有處置效果的傾向。不同於Odean (1998)的方法，本文以新的方法來測度處...
[[abstract]]本研究利用2009年1月5日至2009年10月30日台灣期貨交易所之股價指數期貨，共207個日資料，本文使用向量自我迴歸模型(VAR model)處理定態的資料，並用以測試出每...
[[abstract]]隨著金融商品發展出更多避險工具，當這些避險工具缺乏效率性便衍生出了套利機會。由於過去套利機會是操作指數期貨，必須建立一個相當於指數期貨之現貨投資組合來進行探討，但在個股期貨推出...
[[abstract]]本研究旨在探討盤中零股交易是否會提升股票流動性，並影響股票超額報酬率。臺灣在開放盤中零股交易後，總體市場與特定個股交易量的確比過去以往提升不少。我們利用「台灣五十指數」的成分股...
[[abstract]]本文檢視基差對於股價指數的現貨與期貨報酬與風險結構的影響，並以不加入基差、加入對稱基差與不對稱基差的動態條件相關雙變量GJR-GARCH(1 1)模型之最適避險比率，進一步評估...
[[abstract]]本研究主要探討臺灣加權股價指?期貨 (臺指期貨 )及摩根臺股指?期貨(摩臺指期)之日內交?型態以及價?因果關係。?用日內每五分鐘之交?資?進?分析，主要實證結果如下：(1)臺指...
[[abstract]]交易量群聚是指每筆成交量傾向集中在5與10倍數的現象。本文發現TAIFEX的台股、電子及金融三項指數期貨，明顯存在交易量群聚現象。有關交易量群聚成因之發現如下，第一，中型委託單...