Predicción de la variación del tipo de cambio CLP - USD, determinado con modelos de pronóstico Arima (1,1,1)

Tesis (Magíster en Ingeniería Comercial)La literatura empírica demuestra que el tipo de cambio toma un papel importante en la economía, observando en la mayoría de los países un alto grado de volatilidad en el tipo de cambio real, el cual afecta la competitividad del país. Dado lo anterior, se hace necesario, desarrollar un modelo que permita proyectar el comportamiento del tipo de cambio con el fin de implementar las políticas económicas de cobertura, que conduzcan a niveles que sean favorables para la economía como variable importante en la toma de decisiones. Se puede observar la importancia del Tipo de Cambio, ya que es una de las medidas de la competitividad global de un país en los mercados internacionales influyendo cuan atractivas son sus exportaciones en relación a los de otros países en términos reales. Teóricamente, el aumento en el TCR (depreciación real) representa ganancias de competitividad y la disminución (apreciación real) representa pérdidas de competitividad. Además, los cambios en el TCR afectan a la economía de forma positiva o negativa respectivamente: dado que con la ganancia en competitividad los bienes externos se encarecen respecto a los bienes nacionales, el volumen de exportaciones aumenta y el volumen de importaciones cae y, por tanto, con llevaría a un crecimiento económico y a una mejora en la balanza comercial; con la pérdida de competitividad sucede todo lo contrario (decrecimiento económico y desmejora en la balanza comercial). Así que, tanto por el hecho de que el TCR afecta a la economía como por su alta volatilidad, se hace necesario proyectar su comportamiento para la toma de decisiones para aquellos sectores que dependen del tipo de cambio para realizar sus negocios, como es en el sector de exportaciones y importaciones