The relation between capital ratios and banks’ financial performance

This dissertation seeks to answer a question on which there is a vast literature but not much consensus: the relation between the capital ratios and banks’ financial performance. This questions is revisited resorting to a two-steps analysis, by firstly estimating the linear correlation on all the performance and capital parameters as dependent and independent variables respectively, followed by a multiple regression analysis, employing only a set of the variables analysed in the correlation analysis. This analysis led to the conclusion that capital ratios hold a negative relationship with banks’ financial performance. Moreover, this dissertation has also found that when employing net income over assets or return on assets the results are consistent, independently on which variable is adopted as dependent variable. On the contrary, the conclusions are quite different when analysing the Total Capital to risk-weighted assets ratio or the Total Capital to total assets ratio.A presente dissertação, visa responder a uma questão para a qual existe uma vasta literatura mas pouco consenso: A relação entre os requisitos de capital e a performance dos bancos. Esta questão é respondida com recurso a uma análise bifásica, através de uma primeira análise de correlação linear às variáveis de performance e capital como variáveis dependentes e independentes respetivamente, e a segunda análise, através de regressões, visou apenas parte das variáveis analisadas na correlação. As análises realizadas permitiram concluir que os requisitos de capital se relacionam negativamente com a performance dos bancos. Adicionalmente, a presente dissertação permitiu também concluir que independentemente da variável utilizada para caracterizar a performance, seja o Resultado Liquido sobre o Total de ativos ou o RoA, os resultados são consistentes. Pelo contrário, o mesmo não se observou ao nível do denominador do capital, isto é, verificou-se que as conclusões são distintas adotando o RWA ou o Total de Ativos como denominador do Capital