Informality, Gender Employment Gap, and COVID-19 in Mexico: Identifying Persistence and Dynamic Structural Effects

The objective is to analyze the impact of the COVID-19 pandemic on the dynamics of the Mexican labor market (formal-informal employment) by gender. It is built consistent micro-founded time-series from 1987:Q1 to 2019:Q4 using the Mexican urban employment surveys and estimate a VAR model linking aggregate production and each market segment. Our results suggest significant adverse effects on formal employment resulting from the COVID-19 pandemic, with lengthy job recovery for females and males. The informal sector in both genders presents a lower forecasted response to the initial production shock but substantial observed employment losses, potentially linked to structural changes in the market. In the COVID-19 crisis, the informal sector is not a substitute for formal employment losses. The complexity of this crisis suggests crafting policies to improve the easiness of the market to enhance formal job recovery while promoting gender equality. Our main contribution is to estimate the diverse employment losses by segments and a critical structural change in the labor market dynamics resulting from the COVID-19 pandemic focusing on urban employment.Informalidad, brecha de género en el empleo y COVID-19 en México: identificando la persistencia y los efectos estructurales dinámicosEl objetivo es analizar el impacto de la pandemia del COVID-19 en la dinámica del mercado laboral mexicano (empleo formal-informal) por género. Se construyen series de tiempo microfundamentales consistentes desde 1987:Q1 hasta 2019:Q4 utilizando las encuestas de empleo urbanas mexicanas, y se estima un modelo VAR que vincula la producción agregada y cada segmento del mercado. Nuestros resultados sugieren que hay efectos adversos significativos en el empleo formal como resultado de la pandemia del COVID-19, con una larga recuperación del empleo para las mujeres y los hombres. El sector informal, en ambos sexos, presenta una respuesta pronosticada menor al choque de producción inicial, pero pérdidas sustanciales de empleo observadas, potencialmente vinculadas a cambios estructurales en el mercado. En la crisis de COVID-19, el sector informal no es un sustituto de las pérdidas de empleo formal. La complejidad de esta crisis sugiere la elaboración de políticas que mejoren la facilidad del mercado para potenciar la recuperación del empleo formal al tiempo que se promueve la igualdad de género. Nuestra principal contribución es estimar las diversas pérdidas de empleo por segmentos y un cambio estructural crítico en la dinámica del mercado laboral resultante de la pandemia de COVID-19, centrando el análisis en el empleo urbano