PENGARUH PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI SAHAM TERHADAP CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA PERBANKAN SYARIAH DI BURSA EFEK INDONESIA

ABSTRAK Skripsi dengan judul “Pengaruh Pengambilan Keputusan Investasi Saham Terhadap Capital Asset Pricing Model (CAPM) Pada Perbankan Syariah Di Bursa Efek Indonesia” ini ditulis oleh Yunia Lailatul Ulfa, 12401173267, Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Institut Agama Islam Negeri Tulungagung, pembimbing Dr. Hj. Nur Aini Latifah, S.E., M.M. Penelitian dalam skripsi ini merujuk pada asumsi bahwa investasi di pasar modal umumnya memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan dengan investasi di pasar uang. Investor selalu mencari alternatif investasi yang memberikan return tertinggi dengan tingkat risiko tertentu. Mengingat risiko yang melekat pada investasi saham lebih tinggi dari pada investasi pada perbankan, return yang diharapkan juga lebih tinggi. Penelitian ini bertujuan untuk mendeskripsikan penerapan Capital Asset Pricing Models (CAPM) dalam pemilihan saham untuk melakukan investasi. Mendeskripsikan penerapan Capital Asset Pricing Models (CAPM) dengan cara mengelompokan saham-saham sector perbankan yang efisien dan tidak efisien berdasarkan metode Capital Asset Pricing Models (CAPM). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian deskriptif. Data yang digunakan merupakan data sekunder yaitu data ICMD (Indonesian capital market director). Pada penelitian ini menggunakan metode dari metode Capital Asset Pricing Models (CAPM) yaitu untuk melihat return risiko yang relevan, serta untuk mencari estimasi tingkat keuntungan yang diharapkan investor (expacted return) pada setiap asset apabila pasar modal dalam keadaan seimbang. Metode pemilihan sampel adalah purposive sample method dan menhasilkan 30 saham syariah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populasi dari penelitian ini adalah saham sektor perbankan periode Juni 2018 – Desember 2020. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Bank Rakyat Indonesia Syariah merupakan saham yang efisien. Saham yang efisien adalah saham-saham dengan tingkat pengembalian individu lebih besar dari tingkat pengembalian yang diharapkan. Dapat diketahui bahwa Bank Rakyat Indonesia Syariah dengan tingkat pengembalian rata-rata positif dapat dikatakan baik. Kata Kunci: Capital Asset Pricing Models (CAPM) Saham, Keputusan Investasi, Pengembalian yang Diharapka