Replacement process of Croatian Kuna with Euro and expected impact on economic developments

Zadatak rada je istražiti tijek operacionalizacije procesa zamjene hrvatske kune eurom i utvrditi realne mogućnosti Republike Hrvatske za ispunjavanje četiri obvezna Kriterija nominalne konvergencije. Cilj je rada usmjeren na potvrđivanje hipoteze da će uvođenje eura donijeti pozitivne promjene životnog standarda hrvatskih građana, kvalitetnu platformu za uspješnije poslovanje gospodarskih subjekata i pozitivan trend ukupnih makroekonomskih pokazatelja. Korištenjem sekundarnih izvora podataka, javno dostupnih službenih publikacija i analizom internetskih izvora te primjenjujući metode komparacije, sinteze i indukcije, došlo se je do najvažnijih rezultata istraživanja: za Hrvatsku postoji realna mogućnost ostvarenja sva četiri Kriterija nominalne konvergencije: stabilnosti cijena, održivosti javnih financija, stabilnosti tečaja i konvergencije dugoročnih kamatnih stopa i da 2023. godine uđe u europodručje. Porast životnog standarda građana, blagi rast cijena, uklanjanje valutnih rizika, smanjenje troškova zaduživanja, poticanje međunarodne razmjene, povećanje stranih ulaganja te brži gospodarski rast i razvoj prednosti su koje će Hrvatskoj donijeti zamjena hrvatske kune eurom.the replacement process of the Croatian kuna with the euro. Realistic possibilities for Croatia to fulfill the mandatory criteria of nominal convergence are identified. The aim of this paper is to confirm the hypothesis that adoption of euro will have a positive impact on the standard of living of Croatian citizens, on the business of companies and on macroeconomic indicators. In the research, secondary sources were used as well as official publications, online sources, and in generating of research conclusions, the methods of comparison, synthesis, and induction were used. Research results include the following conclusions: a realistic possibility that Croatia will fulfill all criteria of nominal convergence and subsequently join the euro area in 2023. The advantages which adoption of the euro will bring to Croatia include: a slight growth of prices, elimination of currency risk, reduction of cost of borrowing, stimulation of international exchange and foreign investment, and faster economic growth