Determinantes do spread bancário de crédito de recursos livres no Brasil: uma análise por produto

Este estudo tem o objetivo de verificar os fatores que influenciam o nível do spread dos principais produtos do mercado de crédito de recursos livres dos bancos brasileiros. Para isso, foi utilizado o modelo em painel desbalanceado para cada modalidade de crédito estudada por meio de base de dados divulgada pelo Banco Central do Brasil, com amostras trimestrais entre março de 2012 e março de 2018 de 222 instituições financeiras. A análise dos resultados das regressões evidenciou que os principais fatores determinantes do spread bancário para a maioria dos produtos são as variáveis macroeconômicas: PIB, IPCA e Selic, bem como, o nível de inadimplência dos produtos individualmente. Isso demonstra a importância da estabilidade econômica para queda dos juros e, consequentemente, do spread bancário, além da potencialização do crescimento econômico do país.This study aims to verify the factors that influence levels of spread that the main products of the Brazilian banks' credit operations with free resources. For this, the unbalanced panel model was used for each type of credit studied through a database released by the Central Bank of Brazil, with quarterly samples between March 2012 and March 2018 of 222 financial institutions. The analysis of the regression results shows the main determinants of the banking spread for most products are the macroeconomic variables: GDP, IPCA and Selic, as well as the default level of individual products. This demonstrates the importance of economic stability for decreasing interest rates, banking spread, and potential economic growth of country