Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pemilihan Presiden Amerika Serikat Tahun 2020

Penelitian ini adalah studi peristiwa (Event study) yang bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar terhadap Pemilihan Presiden Amerika Serikat tahun 2020. Dalam hal ini, reaksi pasar diukur dengan membandingkan nilai rata-rata Abnormal Return dan Trading Volume Activity pada periode sebelum dan sesudah peristiwa. Objek dalam penelitian ini adalah saham yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode Agustus s.d November 2020, Periode pengamatan dalam penelitian ini adalah 14 hari yaitu 7 hari sebelum peristiwa dan 7 hari sesudah peristiwa pemilihan presiden Amerika Serikat tahun 2020. Jenis penelitian ini ialah Kuantitatif, Pengambilan sampel menggunakan sampel jenuh, Data yang digunakan adalah data sekunder, Pengujian hipotesis Abnormal Return menggunakan paired sample t-test, sementara Trading Volume Activity menggunakan wilcoxon signed rank test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa 1). Variabel Abnormal Return tidak ada perbedaan rata-rata sebelum dan sesudah peristiwa pemilihan presiden Amerika Serikat tahun 2020 pada saham yang terdaftar Jakarta Islamic Index (JII). Hal ini didukung dengan Nilai Signifikansi lebih besar dari 0,05 (0,918 > 0,05). 2). Variabel Trading Volume Activity terdapat perbedaan rata-rata sebelum dan sesudah peristiwa pemilihan presiden Amerika Serikat tahun 2020 pada saham yang terdaftar Jakarta Islamic Index (JII). Hal ini didukung dengan Nilai Signifikansi lebih kecil dari 0,05 (0,000 > 0,05