Role of Foreign Banks in Integration of Banking Industry

Dinamičan razvoj financijske industrije u posljednjih desetak godina, koji je s obzirom na vrstu financijskih posrednika još uvijek ostao bankocentričan, predstavlja dovoljan povod da se istraže uzroci koji su doveli do sadašnje strukture bankovnog sustava. Radom je, nakon prikaza teoretskih osnova oblika okrupnjavanja i povezivanja banaka, analiziran utjecaj stranih banaka na razvoj hrvatskoga bankovnog sustava te se, osim saznanja o kvantitativnim promjenama u bankovnom sustavu, istražilo motive banaka za okrupnjavanjem koji su između ostalog doveli do stvaranja učinaka ekonomija obujma i ekonomija obuhvata. Međutim, koncentracije među bankama mogu dovesti do stvaranja negativnih eksternalija koje zatim postaju potenci- jalne opasnosti za bankovni sustav. Dosadašnje spoznaje o razvoju bankovnog sustava iskorištene su izradu projekcija budućeg razvoja bankarstva, a na temelju podataka iz zemalja regije učinjena je usporedna analiza okrupnjavanja banaka u tim zemljama. Zaključuje se da su inozemne banke dosad bile najveći pokretači okrupnjavanja banaka u Republici Hrvatskoj, ali i da su pridonijele kvalitativnom razvoju bankovnog tržišta te produbljivanju spektra financijskog tržišta.Dynamic development of financial industry in some last ten years that, considering the kind of financial agents, remained bank-oriented represents a suficient reason to investigate the causes that brought to the present structure of banking system. After having presented theoretical bases of the integration forms and banks connection, the paper analyzes the influence of foreign banks on the development of Croatian bank system. Thus, beside the knowledge of quantitative changes in the banking system, the paper researched the motivations of the banks regarding integration that, among other things, brought to creating the effects of scale and scope economies. However, the concentrations among banks can lead to creation of negative externalities that later become potential dangers for the banking. Pre-cognitions on development of banking system are used to create projection of future banking development while the data basis of the countries from the region enabled the comparative analysis of banks integration in these countries. The conclusion is that the foreign banks have been the largest promoters of bank integration in the Republic of Croatia contributing also to qualitative development of banking market and to deepening of financial market spectrum