Dopad COVID-19 krize na řízení úvěrového rizika v bankách

iv Abstract This diploma thesis examines the impact of the COVID-19 crisis on the bank credit risk in the European Union. The analysis is performed using two sets of panel data. The first set contains data at the bank-level between 2012 and 2018 and is obtained from BankFocus batabase and the second set of data is obtained from the EBA Risk dashboard and contains data at the country-level between 2014 and 2020. Both datasets contain bank-specific variables and macroeconomic variables. We use the variables Cost of risk, Total capital ratio, Tier 1 ratio and NPE ratio as dependent variables. As representatives of the COVID-19 shock, we use the number of people infected with this disease, the number of deaths from this disease and the Stringency Index. We employ the GMM system for our analysis and test 5 hypotheses. We did not reject 3 hypotheses, namely that Cost of risk is a key determinant of credit risk and that the crisis caused by COVID-19 affects the variables Capitalo ratio and NPE ratio. We further concluded that the variables representing COVID-19 do not have a negative effect on credit risk, mainly due to the interventions of the ECB and the IASB. JEL Classification C12, C33, G01, G21 Keywords bank, COVID-19 crisis, credit risk management, Stringency index Title Author's e-mail Supervisor's e-mail...v Abstrakt Tato diplomová práce zkoumá vliv krize COVID-19 na bankovní kreditní riziko bank v evropské unii. Analýza je prováděna pomocí dvou sad panelových dat. První sada obsahuje data na úrovni bank mezi lety 2012-2018 a je získána z BankFocus batabase a druhá sada dat je získaná z EBA Risk dashboard a obsahuje data na úrovní zemí meti lety 2014-2020. Oba datasety obsahují specifické proměnné pro banku a makroekonomické proměnné. Jako závislé proměnné představující úvěrové riziko používáme proměnné Cost of risk, Total capital ratio, Tier 1 ratio a NPE ratio. Jako zástupci šoku COVID-19 používáme počet nakažených touto nemocí, počet mrtvých na tuto nemoc a Stringency index. K analýze se využívá systém GMM a testuje 5 hypotéz. Potvrdili jsme 3 hypotézy a to, že Cost of risk je klíčovým determinantem kreditního rizika a že krize způsobená COVID-19 má vliv na proměnné Capitalo ratio a NPE ratio. Dále jsme došli k závěru, že proměné reprezentující COVID-19 nemají negativní vliv na creditní riziko a to především kvůli zásahům ECB a IASB. Klasifikace C12, C33, G01, G21 Klíčová slova banka, COVID-19 krize, řízení rizika, Stringency index Název práce E-mail autora E-mail vedoucího práce Dopad krize COVID-19 na řízení úvěrového rizika bank lukykajka@gmail.com petr.teply@fsv.cuni.czInstitut ekonomických studiíInstitute of Economic StudiesFaculty of Social SciencesFakulta sociálních vě