Risk management in banking

Upravljanje rizicima u bankarstvu obuhvaća postupke, politike i metode za utvrđivanje, mjerenje, procjenjivanje, ovladavanje i praćenje rizika. Cilj rada je analizirati načine upravljanja rizicima u bankama, regulacije banaka i pojavu sve izraženijih financijskih rizika povezanih s klimatskim promjenama. Korišteni su sekundarni izvori podataka, i metode znanstvenog istraživanja obuhvaćajući indukciju, dedukciju, analizu, sintezu, kompilaciju i deskripciju. Unutar upravljanja kreditnim rizikom podrazumijeva se opseg i alokacija kredita, te način na koji se upravlja kreditnim portfeljem. S druge strane, upravljanje tržišnim rizicima čini zaštita od promjene cijena vrijednosnica putem različitih aktivnih i pasivnih strategija ulaganja, zaštita od kamatnih stopa ALM sustavom upravljanja, te zaštita od valutnog rizika upravljanjem deviznim pozicijama. Banke upravljaju rizikom likvidnosti planiranjem kroz dvije razine: upravljanjem kratkoročnim potrebama likvidnosti i prognoziranjem sezonskih ili cikličkih potreba za novcem povezanih s rastom banke i nepredviđenim događajima. Upravljanjem operativnim rizikom podrazumijevaju se procesi identifikacije ključnih pokazatelja uspješnosti i rizika, korištenje baze podataka o gubicima, te izrada mape rizika. U novije vrijeme banke postaju svjesnije novih vrsta rizika, a među njima je i rizik od klimatskih promjena. Rizik od klimatskih promjena se manifestira kroz fizičke i tranzicijske rizike, te je vidljiv trend rasta financijskih šteta uzrokovanih klimatskim katastrofama, koji sve više utječe i na same banke. Zbog iznimne sustavne važnosti banke su podložne brojnim regulacijama i nadzorima. Najpoznatija regulativa je Basel III kojom se uređuju minimalni kapitalni zahtjevi, likvidnost banke i razina financijske poluge za velike međunarodno aktivne banke. Također, na razini EU uveden je Jedinstveni pravilnik kao temeljni pravilnik i okosnica bankarske unije i regulacije financijskog sektora u EU. Prema istraživanju provedenim od Kundid Novokmet unutar članka „Kontroverze regulacije banaka kroz kapitalne zahtjeve“ ukazuju se problemi dodatnih troškova za ispunjavanje sve većih kapitalnih zahtjeva, arbitraže kapitalnih zahtjeva, izrazita različitost među nacionalnim regulatorima i nepovoljan položaj malih banaka.Risk management in banking includes procedures, policies and methods for identifying, measuring, assessing, managing and monitoring risk. The aim of this paper is to analyze the ways of risk management in banks, bank regulation and the emergence of increasingly pronounced financial risks associated with climate change. Only secondary data sources were used, and scientific research methods are induction, deduction, analysis, synthesis, contraction, compilation, and description. Credit risk management includes the scope and allocation of loans, and the way in which the loan portfolio is managed. On the other hand, market risk management consists of hedging against changes in securities prices through various active and passive investment strategies, hedging against interest rates by the ALM management system, and hedging against currency risk by managing foreign exchange positions. Banks manage liquidity risk by planning through two levels: managing short-term liquidity needs and forecasting seasonal or cyclical money needs related to bank growth and contingencies. Operational risk management involves the processes of identifying key performance and risk indicators, using a loss database, and creating a risk map. In recent times, banks are becoming more aware of new types of risks, and among them is the risk of climate change. The risk of climate change is manifested through physical and transition risks, and according to the research, there is a visible trend of increasing financial damage caused by climate catastrophes, which are increasingly affecting the banks themselves. Due to their exceptional systemic importance, banks are subject to numerous regulations and supervision. The most well-known regulation is Basel III, which regulates the minimum capital requirements, the bank's liquidity and the level of leverage for large internationally active banks. Also, at the EU level, the Single Rulebook was introduced as the basic rulebook and the backbone of the banking union and regulation of the financial sector in the EU. According to research, there are problems of additional costs to meet growing capital requirements, arbitrage of capital requirements, marked differences among national regulators and the disadvantage of small banks. Keywords: bank, credit risk, liquidity risk, market risk, reputation risk, climate chang