Assessment of competition in the banking sector of Lithuania

Competition in the banking sector is different from the competition in the other sectors. Banks can compete only onthe basis of banking products. Also, banks are dependent on each other – actions of every market participant may strongly affectthe others. Problems of one bank may encourage distrust of the entire banking system. Analysis of Lithuanian banking sectorhas showed that country’s banking sector can be divided into three groups – the biggest banks, smaller and medium-sized banksand foreign banks branches. The largest part of banking sector is concentrated in activity of the three banks. All these banksare owned by Scandinavian capital. Lithuanian banking sector is highly concentrated. In 2005–2012 years the average mean ofthree banks concentration index (CR3) in deposits, assets and loans markets was 68 percent. According to these high values ofconcentration rates, Lithuanian banking sector can be characterized as oligopoly. Article in English. Konkurencijos Lietuvos bankininkystės sektoriuje vertinimas Santrauka. Globalizacija, bankų konsolidacija, pasaulinė finansų krizė pastaraisiaisdešimtmečiais stipriai paveikė bankininkystės sektorių.Visi šie pokyčiai turėjo įtakos ir sektoriaus konkurencijai bei koncentracijai.Bankininkystės sektoriaus konkurencija ir koncentracijanagrinėjama teoriniu ir praktiniu aspektais. Analizuojamasąsajos tarp konkurencijos ir stabilumo, efektyvumo bei finansiniųpaslaugų prieinamumo. Išskiriami pagrindiniai veiksniai, lemiantyskonkurenciją bankininkystės sektoriuje. Atlikta Lietuvosbankininkystės sektoriaus analizė, įvertintas konkurencijos irkoncentracijos Baltijos šalių bankiniuose sektoriuose laipsnis. Reikšminiai žodžiai: konkurencija, bankininkystės sektorius, koncentracija, „k“ indeksas, Hiršmano (HHI) indeksas