Les déterminants de la performance des banques islamiques : une analyse comparée et longitudinale incluant les mécanismes de gouvernance

This doctoral thesis is part of a process of understanding the management of institutions practicing Islamic finance. It focuses on Islamic banks and studies their performance through some determinants offered by banking literature. The idea is to reflect on the sustainable determinants that could, on the one hand, help to better explain Islamic banking performance, and on the other hand, compare the relationships that might exist between these determinants and the different measures of banking performance (conventional and Islamic). This approach to understand Islamic banking performance includes the study of ownership structure, configuration of decision-making power, resilience to the 2008 financial crisis, as well as other governance mechanisms such as sharia supervisory board (SSB) Results from empirical regressions suggest some key determinants of Islamic banking performance. The characteristics of the Sharia Supervisory Board, such as its size, presence of PhD holder, the number of attendances at meetings, tend to positively influence Islamic bank performance. These characteristics were found to be more significantly associated with Islamic bank performance during the 2008 financial crisis, highlighting the role of sharia scholar in the business model of IBs. In view of these results, a qualitative analysis in semi-structured interview with a sharia scholar who has a seat in a SSB was necessary to better understand his indirect and direct influence on the Islamic banking activity and on their performance.Cette thèse doctorale s’inscrit dans une logique de compréhension de la gestion des institutions pratiquant la finance islamique. Elle se focalise sur les banques islamiques et étudie leur performance via le truchement de quelques déterminants. L’idée est de mener une réflexion sur les déterminants durables qui pourraient d’une part, contribuer à mieux expliquer la performance bancaire islamique, et d’autre part, comparer les relations qui existent entre ces déterminants et les différentes mesures de la performance des banques conventionnelles et islamiques. Cette démarche de compréhension de la performance bancaire islamique inclut l’étude de la structure de propriété, la configuration du pouvoir de décision, la résilience face à la crise financière de 2008, ainsi que d’autres mécanismes de gouvernance tels que le conseil de surveillance de la charia (CSC). Les résultats issus des régressions suggèrent quelques déterminants clés de la performance bancaire islamique. Les caractéristiques du conseil de surveillance de la charia, telles que sa taille, le nombre de participation aux réunions, leur qualification académique, tendent à influencer positivement la performance bancaire islamique, tout en modérant la relation entre la structure de propriété et performance (panel A). Ces caractéristiques se sont avérées significativement associées à la performance bancaire islamique pendant la crise financière de 2008, mettant en lumière le rôle des jurisconsultes charia dans la gouvernance des BIs. Eu égard de ces résultats, une analyse qualitative en entretien semi-directif avec un jurisconsulte charia siégeant au sein d’un CSC était nécessaire pour mieux comprendre les influences indirectes et directes que ceux-ci peuvent avoir sur l’activité bancaire islamique et en toile de fonds sur leur performance