EU membership influence on bilateral trade flows

The different ways countries trade with each other have developed during the years but the purpose, free exchange in goods and services, remains intact. The main idea of trade between countries is that both parties gain from the exchange. The European Union is the world’s biggest trading block, and in the form of a customs union there are mainly two different ways in which it theoretically can affect bilateral trade flows, namely by trade diversion or by trade creation. The purpose of this thesis is to analyze how the European Union affects the bilateral trade flows both within the union, as well as with countries outside of it. In order to examine these effects a quantitative method will be used where a regression analysis is applied based on a gravity model, observing the years 2000–2019. The results indicate a significant positive effect of EU-membership on both trade flows with different member countries, as well as with countries without a membership. The estimations from the different regressions indicate that the bilateral trade flows between member countries increases with around 33%–40%, while bilateral trade flows with countries outside of the union increases with around 3%.Länders sätt att handla med varandra har utvecklats genom åren men syftet, fritt utbyte av varor och tjänster, är intakt. Grundidén till handel mellan länder är att båda tjänar på utbytet. Europeiska unionen är världens största handelsblock, och som en tullunion så finns det framförallt två effekter detta kan ge på länders bilaterala handel, antingen handelsfrämjande eller handelsomfördelande. Syftet med denna uppsats är att analysera hur den europeiska handelsunionen påverkar den bilaterala handeln dels med andra medlemsländer, dels med länder utanför handelsunionen. För att undersöka dessa effekter används en kvantitativ metod där en regressionsanalys genomförs med hjälp av en gravitationsmodell, där de observerade åren är år 2000–2019. Resultatet av denna studie visar ett positivt signifikant samband mellan bilateral handel med både andra medlemsländer såväl som länder utanför unionen. Estimeringarna från de olika regressionerna indikerar att den bilaterala handeln ökat mellan EU-medlemmar med cirka 33%–40% och med cirka 3% med länder utanför unionen