The employment effects of innovation

URL des Documents de travail :http://ces.univ-paris1.fr/cesdp/CESFramDP2007.htmDocuments de travail du Centre d'Economie de la Sorbonne 2007.36 - ISSN : 1955-611XThe issue of technological unemployment receives perennial popular attention. Although there are previous empirical investigations that have focused on the relationship between innovation and employment, the originality of our approach lies in our choice of method. We focus on four 2-digit manufacturing industries that are known for their high patenting activity. We then use Principal Components Analysis to generate a firm-and year-specific "innovativeness" index by extracting the common variance in a firm's patenting and R&D expenditure histories. To begin with, we explore the heterogeneity of firms by using semi-parametric quantile regression. Whilst some firms may reduce employment levels after innovating, others increase employment. We then move on to a weighted least squares (WLS) analysis, which explicitly takes into account the different job-creating potential of firms of different sizes. As a result, we focus on the effect of innovation on total number of jobs, whereas previous studies have focused on the effect of innovation on firm behavior. Indeed, previous studies have typically taken the firm as the unit of analysis, implicity weighting each firm equally according to the principle of "one firm equals one observation". Our results suggest that firm-level innovative activity leads to employment creation that may have been underestimated in previous studies.Nous présentons une analyse de la relation entre l'innovation et l'emploi dont l'originalité repose sur la méthodologie statistique. Nous nous concentrons sur quatre industries manufacturières qui ont une forte propension à déposer des brevets. Ensuite, nous utilisons l'analyse en composantes principales pour élaborer un indice d'innovation. Dans un premier temps, nous explorons l'hétérogénéité des firmes en appliquant la régression par quantiles. Alors que l'innovation peut entraîner dans quelques entreprises des réductions d'emplois, dans d'autres, elle est à l'origine d'une augmentation des emplois. Nous procédons à une analyse par les moindres carrés pondérés ("weighted least squares", WLS) qui prend en compte les différentes capacités de création d'emploi d'entreprises de tailles variées. Nous nous concentrons donc bien sur l'effet de l'innovation sur le nombre total d'emplois, alors que les études précédentes se sont attachées à l'effet de l'innovation sur le comportement des entreprises. Nos résultats suggèrent que la contribution de l'innovation sur la création d'emplois a été sous-estimée dans les études antérieures