ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN (Saham IDX 30 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017 sampai 2020)

ABSTRAK ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN (Saham IDX 30 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017 sampai 2020) PIRA DIAH UTAMI 11771200394 Tujuan dalam penelitian ini untuk mengetahui perbedaan kinerja portofolio saham-saham IDX 30 jika diukur dengan menggunakan metode Sharpe Ratio, Treynor, dan Jensen Alpha. Penelitian ini diteliti pada saham-saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yaitu saham-saham IDX 30 periode 2017-2020. Pemilihan sampel penelitian ini digunakan secara purposive random sampling. Hasil penelitian dimana uji beda menjelaskan adanya perbedaan antara metode sharpe, treynor dan jensen dalam melakukan pengukuran kinerja portofolio saham dalam suatu periode. Sedangkan selisih ketiga nilai mean rank yang dihasilkan oleh masing – masing metode, dapat disimpulkan bahwa metode sharpe adalah yang kurang menunjukkan konsistensi dalam melakukan penilaian kinerja portofolio saham Jensen pada perusahaan IDX 30 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 sampai 2020. Sementara dengan metode treynor dan jensen dengan nilai mean rank yang dihasilkan sama maka dapat ditarik kesimpulan bahwa metode treynor dan jensen memiliki konsistensi yang hampir sama dalam melakukan penilaian pengukuran kinerja portofolio saham pada perusahaan IDX 30 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 sampai 2020. Karena dalam pengkurannya baik dengan metode treynor ataupun jensen memberikan penjelasan bahwa emiten dengan kinerja portofolio tertinggi pada perusahaan dengan kode BBRI atau Bank BRI dengan nilai kinerja tertinggi pada tahun 2017. Kata Kunci : Metode Sharpe, Treynor, Jensen dan Kinerja Portofolio Saha