Vector Autoregression and Cointegration Analysis of Brent Crude Futures and Carbon Futures

Det dynamiske forholdet mellom Brent Crude Futures og Carbon Futures har lenge vært et avgjørende forskningstema, delvis hemmet av mangel på empirisk bevis på grunn av fokuset på spotmarkedet. Her prøver vi å identifisere det dynamiske forholdet mellom Futures of EU ETS og Futures of Brent Crude oppført på Intercontinental Exchange. Ved å distribuere en Vector Autoregressive-modell på Futures returnerer og Cointegration på prisforholdet. Studien vår viste at det ikke er noe signifikant dynamisk forhold mellom Brent Crude Futures og EU ETS Futures når det gjelder avkastning og pris