Sammenhengen mellom regnskapsmanipulasjon og bytte mellom ulike revisjonsselskaper

Denne masteravhandlingen er en empirisk studie av norske unoterte selskaper der det undersøkes hvorvidt bytte av revisjonsselskap har betydning for regnskapsmanipulasjon. I studien defineres EY, PwC, KPMG, Deloitte og BDO som Big5, og øvrige revisjonsselskaper som ikke-Big5. Studiens fokus er bytte mellom ulike typer revisjonsselskap, samt bytter som skjer mellom samme type revisjonsselskap. Nærmere bestemt skal følgende problemstilling besvares: «Hvilken sammenheng er det mellom regnskapsmanipulasjon og bytte mellom ulike revisjonsselskaper? Og hvilken betydning har soliditet, endring i størrelse på revisjonshonorar og selskapsstørrelse for tendensen til å bedrive regnskapsmanipulasjon?» Studien tar for seg et utvalg på 440 revisorbytter i perioden 2014-2018. Ved måling av indikasjon på regnskapskvalitet benyttes M-Score modellen til Beneish (1999). Dette på grunnlag av modellens sammenheng, som hensyntar resultatregnskap, balanse og kontantstrøm, samtidig som forholdet mellom ulike nøkkeltall i regnskapet kommer til syne. Funnene i studien indikerer en sammenheng mellom regnskapsmanipulasjon og bytte mellom Big5 revisjonsselskap. Derimot fremkommer det ingen regnskapsmessige kvalitetsforskjeller ved bytter mellom øvrige revisjonsselskap. Dette kan bety at det ikke er noen vesentlig forskjell mellom de ulike typer revisjonsselskapene og hvorvidt de er tilbøyelig til å godta regnskap av lavere kvalitet. Selskapets soliditet har ingen effekt på indikasjon av regnskapsmanipulasjon, noe som er et interessant funn, da det står i motsetning til tidligere internasjonal forskning (Gul et al., 2018; Kluger & Shields, 1989). Studien fant at endring i revisjonshonorarstørrelse har betydning for tendensen til å bedrive regnskapsmanipulasjon. Samtidig viser studien at lavere tendenser til regnskapsmanipulasjon ved bytter mellom revisjonsselskaper fører til høyere revisjonshonorar. Avslutningsvis viser funnene en lavere tendens til å bedrive regnskapsmanipulasjon hos de større selskapene