Economic convergence in the European Union

Konvergenz ist in der gesamten Wachstumsliteratur ein sehr umstrittenes Thema. In verschiedenen Arten von Literatur versuchen die Autoren, Beweise für die Existenz wirtschaftlicher Konvergenz zu finden. In dieser Masterarbeit wird versucht, Belege für die wirtschaftliche Konvergenz in den Ländern der Europäischen Union von 1995 bis 2018 zu finden. Darüber hinaus werden die Konzepte der Sigma-Konvergenz und der Beta-Konvergenz diskutiert. Um Anzeichen für eine wirtschaftliche Konvergenz zu finden, wird die von Phillips & Sul vorgeschlagene Methodik verwendet. Darüber hinaus wird die bekannte und umstrittene Methode aus den 90er Jahren, die von Barro & Sala-i-Martin zur Beta-Konvergenz vorgeschlagen wurde, kurz erläutert. Bei der Erörterung der Methode von Barro & Sala-i-Martin werden die Gründe erläutert, warum nach Ansicht von Phillips & Sul die Verwendung dieser vorgeschlagenen Methode nicht empfohlen wird. Diese Masterarbeit gliedert sich in folgende Abschnitte. Der erste Abschnitt besteht aus einer Einführung, in der die Idee der Konvergenz näher erläutert wird und warum nach Phillips & Sul die Beta Konvergenz eine notwendige, aber keine ausreichende Konvergenzbedingung ist. Der zweite Abschnitt besteht aus der Literaturübersicht. Der dritte Abschnitt enthält die Methodik der relativen Konvergenz, Sigma Konvergenz und Beta Konvergenz. Im vierten Teil werden die verwendeten Daten kurz erläutert. Als nächstes basiert der fünfte Abschnitt auf empirischen Ergebnissen, die die geschätzten Ergebnisse der Regressionsmodelle für Beta, Relativ und Sigma Konvergenz analysieren. Schließlich fasst der letzte Abschnitt die Ergebnisse der Regressionsmodelle zusammen.Convergence is a very debatable topic in all growth literature. In different kinds of literature, the authors try to find evidence about the existence of economic convergence. This master’s thesis tries to find evidence for economic convergence across the European Union countries from 1995 up to 2018. Moreover, the concepts of sigma-convergence and beta-convergence are discussed. To find evidence of economic convergence, the methodology proposed by Phillips & Sul is used. In addition, the well-known and debatable method from the 90s, proposed by Barro & Sala-i-Martin about the beta-convergence is briefly explained. While discussing the method of Barro & Sala-i-Martin, the reasons are explained why according to Phillips & Sul, this proposed method is not recommended to be used. This master’s thesis is organized into the following sections. The first section consists of an introduction, where the idea of convergence is explained in more detail and why according to Phillips & Sul, beta convergence is a necessary condition for convergence, but not a sufficient one. The second section consists of the literature review. The third section includes the methodology of relative convergence, sigma convergence and beta convergence. The fourth part briefly explains the data used. Next, the fifth section is based on empirical results, which analyses the estimated results of the regression models for beta, relative and sigma convergence. Finally, the last section summarizes based on the results obtained from the regression models