Exclusive contracts and demand foreclosure

A firm may decide to have some of its customers sign exclusive contracts in order to deprive a rival of the minimum viable size, exclude it from the market, and enjoy increased market power. If contracts are required to be simple enough, this strategy may induce inefficient exclusion even if the excluded firm is present at the contracting stage. Exclusive contracts may thus cause inefficient eviction, not only entry-deterrence, even though the former is less likely than the latter. However, complex enough contracts, if feasible, would allow agents to reach a Pareto-optimum, without inefficient exclusion.Une entreprise peut inciter certains de ses clients à signer des contrats exclusifs pour priver un concurrent de la taille minimale viable, l'exclure, et augmenter son pouvoir de marché. Si seuls des contrats simples sont possibles, cette stratégie peut conduire à l'exclusion inefficace de concurrents, même si ceux-ci sont déjà présents lorsque les contrats sont proposés. Les contrats exclusifs peuvent donc servir à évincer des concurrents et pas seulement à dissuader des entrants potentiels, bien que la dissuasion d'entrée soit plus probable que l'éviction. Cependant, la possibilité de proposer des contrats suffisamment complexes permettrait aux agents d'atteindre un optimum, sans exclusion inefficace