Prévision de court terme de la croissance du PIB français à l'aide de modèles à facteurs dynamiques

National audienceFactor models are more and more used in short term forecasting. In this paper, we apply the 2-step methodology of Doz, Giannone, Reichlin (2011) to run pseudo real time forecasts of the French GDPa large database and we compare the results to the observed values of the GDP.Les modèles à facteurs sont de plus en plus utilisés pour la prévision de court terme du PIB par les banques centrales et les grands organismes internationaux. Ils semblent en revanche un peu moins utilisés en France. Cet article propose une application de ces techniques à la prévision du taux de croissance trimestriel du PIB français à très court terme. Nous utilisons une base constituée d'une centaine de variables parmi lesquelles des variables d'enquêtes, des indicateurs réels, des variables monétaires et financières et des indicateurs sur l'environnement international. Une évaluation hors échantillon montre que la qualité des prévisions issues des modèles à facteurs est satisfaisante, même si les prévisions restent fragiles lorsque l'horizon de prévision est éloigné