PENGARUH RISIKO INVESTASI TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh risiko investasi yang terdiri dari market risk (X1), business risk (X2), dan financial risk (X3) terhadap return saham (Y) pada perusahaan otomotif yang terdaftar di BEI tahun 2009-2018 secara simultan dan parsial. Data penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan perusahaan otomotif yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) dan website http://finance.yahoo.com. Sampel penelitian terdiri dari 10 perusahaan otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama 10 tahun yaitu periode 2009-2018. Teknik analisis data yang dipergunakan adalah analisis statistik deskriptif, dan analisis regresi linier berganda dengan metode uji t dan uji F. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel market risk memilki pengaruh negatif signifikan terhadap return saham, business risk memiliki pengaruh positif signifikan terhadap return saham dan variabel financial risk memiliki pengaruh negatif tidak signifikan terhadap return saham. Sedangkan secara simultan (Uji F) variabel independen mempunyai pengaruh signifikan terhadap variabel return saham. Dengan besaran koefisien determinan (R2 ) sebesar 0,111 yang menunjukkan bahwa 11,1% variabel dependen return saham dapat dijelaskan oleh variabel independen yang terdiri dari market risk, business risk, dan financial risk dan sisanya sebesar 88,9% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti. Kata kunci: market risk, business risk, financial risk, return saha